Die Analysten der Hamburger Sparkasse stufen die Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) von "kaufen" auf "halten" herab.

Unter der Voraussetzung kartellrechtlicher Genehmigung eines Zukaufes (Renal) sei Fresenius Medical Care (FMC) weltweit führender Anbieter von Dialysedienstleistungen und -produkten. Der Marktanteil betrage in den USA ca. 35%. Umsatzschwerpunkt seien Dienstleistungen (Blutwäsche) mit einem Anteil von gut 89%. Es würden 1.630 Dialysezentren betrieben (Q1 2005). Zudem produziere das Unternehmen für die Blutwäsche notwendige Geräte wie z. B. Filter oder Schläuche. Regional betrachtet liege der Umsatzschwerpunkt in den USA.

Mittelfristig solle das Unternehmenswachstum in den Märkten Europa, Afrika, Lateinamerika und Naher Osten forciert werden. Das durchschnittliche Marktwachstum liege bei etwa 6% p. a. Die Eigenkapitalquote für das Jahr 2004 habe 45,6% betragen.

Aufgrund einer deutlichen Annäherung an ihr Kursziel haben die Analysten der Hamburger Sparkasse die Aktie des Dialysekonzerns Fresenius Medical Care von "kaufen" auf "halten" umgestuft. Seit ihrer Kaufempfehlung Mitte Juni errechne sich ein Kursgewinn von ca. 25 Prozent.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.