Die Analysten von RBC Capital Markets stufen die Aktie von Cisco Systems (ISIN US17275R1023/ WKN 878841) unverändert mit "outperform" ein und bestätigen das Kursziel von 21 USD.

Anlässlich des Analystentages sei die langfristige Wachstumsplanung von 10 bis 15% bestätigt worden. Cisco nehme bei der Verfolgung des Wachstumspfads neue Märkte ins Visier. Europa sende Lebenszeichen aus, wobei Cisco in Großbritannien einen Rebound schaffen könnte. In der Mitte des Quartals seien die gesamten Trends aber bislang nur konstant. Die Bruttomargen seien mit 68% stabil. Wenn der Scientific-Atlanta-Deal abgeschlossen sei, komme es aber wahrscheinlich zu einem Rückgang auf 65%.

Sequenzielles Umsatzwachstum könnte bis zum April- und Juli-Quartal noch auf sich warten lassen. Allerdings glaube man, dass Cisco im Hinblick auf die kurzfristige Umsatz-Guidance etwas konservativer geworden sei.

Der Aktienkurs könnte sich seitwärts entwickeln, bis bei der Umsatzentwicklung mehr Klarheit herrsche. Auf Grund der niedrigen Bewertung und der Einschätzung, dass das Umsatzwachstum zum Auftragswachstum aufzuschließen beginne, erscheine das derzeitige Kursniveau für Investoren mit einem Anlagehorizont von zwölf Monaten attraktiv.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von RBC Capital Markets bei ihrer Einschätzung "outperform" für die Aktie von Cisco Systems.