Die Experten von "neue märkte" bewerten die Rücker-Aktie (ISIN DE0007041105/ WKN 704110) mit "long term buy".

Die Rücker AG mit Hauptsitz in Wiesbaden sei ein international operierender Anbieter von virtueller Produktentwicklung (Virtual Creating) für High-Tech-Engineering mit den Bereichen Automotive Design, Fertigungsplanung, Forschung und Luftfahrt, Elektronik und Kommunikation, Umweltsimulation und Fahrzeugsicherheit sowie Schulung.

Die Wiesbadener hätten in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres im Vergleich zur selben Vorjahresperiode den Umsatz um 11,7% auf 112,4 Mio. Euro steigern können. Das Ergebnis vor Steuern und Zinsen habe im selben Vergleichszeitraum von -1,1 auf rund 4 Mio. Euro kräftig zugelegt. Die Gründe für diese positive Entwicklung lägen in der erfolgreichen Expansion im Luftfahrtgeschäft sowie im organischen Wachstum im Bereich Elektronik und Bahntechnik.

Der Umsatz in der Luftfahrtsparte habe sich von 16,7 auf 35,3 Mio. Euro mehr als verdoppelt und mache mittlerweile knapp ein Drittel des Konzernumsatzes aus. Von den 2.200 Konzernmitarbeitern seien mittlerweile 700 Ingenieure im Flugzeugbau beschäftigt. So sei das Wiesbadener Unternehmen unter anderem an der Entwicklung und am Bau des neuen Großraumflugzeuges Airbus A380 beteiligt. Der Hauptumsatzträger sei weiterhin der hart umkämpfte Geschäftsbereich Automotive. Der Umsatz sei um 9,2% auf 74,2 Mio. Euro rückläufig gewesen. Grund dafür sei eine anhaltend zögerliche Auftragsvergabe einiger OEMs.

Die Gesellschaft gehe davon aus, dass sich in Zukunft der Trend zum Outsourcing von Entwicklungsdienstleistungen auch im Automobilbereich fortsetzen werde. Dies würde bedeuten, dass alle namhaften Hersteller die Zahl neuer Modelle weiter erhöhen würden, um über diese Individualisierung ihrer Angebotspalette weitere Marktanteile zu gewinnen. Rücker erkenne diese Entwicklung bereits seit geraumer Zeit und erwarte für 2006 im Automotive-Segment auf Grund zahlreicher Kundenanfragen die Rückkehr zu positivem Wachstum. Für das Gesamtjahr erwarte Finanzvorstand Jürgen Vogt "eine deutliche Verbesserung der Vorjahresergebnisse". Der Finanzchef sehe die schrittweise Rückkehr zu den historisch höchsten EBIT-Margen von 9 bis 10% als erreichbar an.

Die Ergebniszahlen hätten überzeugt. Rücker sei bereits seit über 30 Jahren im Geschäft und betreue die Kunden mit zahlreichen Ingenieuren direkt vor Ort. Die enge Kundenverzahnung und örtliche Kundennähe seien bedeutende Wettbewerbsvorteile. Die Experten würden daran festhalten, dass es Rücker bei planmäßiger Entwicklung gelingen sollte, ab 2009 mindestens 1 Euro Gewinn je Aktie erwirtschaften zu können. An dem langfristigen Kursziel von 10 Euro würden die Experten festhalten.

Das Rating der Experten von "neue märkte" für die Rücker-Aktie lautet "long term buy". Ein Stoppkurs solle bei 5,40 Euro gesetzt werden.