Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von REpower Systems (ISIN DE0006177033/ WKN 617703) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 40 EUR.

Die Neunmonatszahlen von REpower Systems seien weitgehend im Rahmen der Erwartungen ausgefallen, was das Umsatzniveau angehe. Beim EBIT habe das Unternehmen die Prognosen nicht ganz erfüllen können. Die starke Industrienachfrage habe auf Seiten der Komponentenkosten die Möglichkeiten zur Kostenreduzierung etwas begrenzt. Obwohl stärkere Umsätze dies in 2005 kompensieren könnten, sei REpower Systems daher etwas auf die Gnade des Wetters im saisonal sehr wichtigen vierten Quartal angewiesen.

REpower erwarte in 2006 einen Umsatz von mehr als 400 Mio. EUR, wobei der Großteil des Wachstums schon in der ersten Hälfte des Jahres realisiert werden solle. Das Unternehmen habe ein zweistelliges EBIT in Aussicht gestellt. Die positiven Aussichten für 2006 würden daher etwas ermutigen.

Der vordergründige Katalysator für die Kursentwicklung sei jedoch das Unternehmen als Übernahmeziel, insbesondere im Hinblick auf Areva, die schon eine 21%ige Beteiligung besitzen würden. Zwar sei nicht unmittelbar mit Bewegung zu rechnen, doch im Lauf der Zeit werde mit einer Erhöhung der Beteiligung gerechnet. Bei den Plänen von Areva scheine die Beziehung zu REpower Systems ein logischer Schritt zu sein.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup für die Aktie von REpower Systems bei ihrer Kaufempfehlung.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.