Die Wertpapierexperten von "pacconsec.de" raten, die Aktie von McDonald's (ISIN US5801351017/ WKN 856958) zu halten.

McDonald's habe im dritten Quartal 2005 einen Gewinnrückgang verbucht, dabei jedoch die Analystenerwartungen erfüllt.

Wie die weltweit größte Schnellrestaurantkette Ende Oktober mitgeteilt habe, habe der Nettogewinn im Berichtszeitraum bei 735,4 Mio. Dollar bzw. 58 Cents je Aktie gelegen, nach 778,4 Mio. Dollar bzw. 61 Cents je Aktie im dritten Quartal 2004. Analysten hätten zuvor ebenfalls ein EPS von 58 Cents erwartet. Das Unternehmen habe im Vorjahresquartal von einem positiven Steuereffekt profitiert, der das Ergebnis damals entsprechend gesteigert habe. Der Konzernumsatz habe sich im Vorjahresvergleich um 8% von 4,93 Mrd. Dollar auf 5,33 Mrd. Dollar verbessert, was leicht oberhalb der Markterwartung von 5,25 Mrd. Dollar gelegen habe. Auf währungsbereinigter Basis sei der Erlös um 7% geklettert. Analysten hätten im Schnitt mit einem Gesamtumsatz von 5,22 Mrd. USD gerechnet. Dabei habe die Fast-Food-Kette vor allem von einem flächenbereinigten Umsatzzuwachs von 4,1% profitiert. Für das laufende Quartal würden Analysten ein EPS von 47 Cents sowie einen Umsatz von 5,24 Mrd. Dollar erwarten.

Der US-Konzern wolle im laufenden Jahr rund 2 Mrd. USD an seine Aktionäre ausschütten. Wie die Schnellrestaurantkette bei der Veröffentlichung der Quartalszahlen mitgeteilt habe, sollten über die Jahre 2006 und 2007 weitere 5 bis 6 Mrd. USD an die Anteilseigner zurückgegeben werden.

Anfang November habe McDonald's gemeldet, dass die vergleichbaren Umsätze im Oktober um 3,4% gestiegen seien. Analysten seien im Vorfeld von einem Anstieg der Same-Store-Umsätze von 1,2 bis 2,5% ausgegangen. In den USA sei ein Anstieg um 3% verzeichnet worden und in Europa um 3,3%. Der Gesamtumsatz des Konzerns habe sich im Oktober um 3,9% bzw. um 4,4% auf Basis konstanter Währungen erhöht. Diese Wachstumsrate befinde sich im Rahmen des langfristigen Wachstumsziels von McDonald's von 3 bis 5%.

Der Fast-Food-Konzern habe gute Q3-Zahlen publiziert. Jedoch würden sich einige Analysten über die weltweit rückläufigen Margen der Schnellrestaurantkette besorgt zeigen. Außerdem sähen die Wertpapierexperten derzeit keine überdurchschnittliche Wachstumsfantasie. Für Aufsehen habe Anfang November die US-Immobilien-Beteiligungsgesellschaft Vornado Realty Trust gesorgt, die ihren Anteil an McDonald's auf 1,2% erhöht habe.

Den Wertpapierexperten erscheine das McDonald's-Papier derzeit angemessen bewertet. Der Titel sei gestern mit einem Plus von gut 2% auf 33,71 USD aus dem Handel gegangen.

Die Wertpapierexperten von "pacconsec.de" stufen die McDonald's-Aktie mit "halten" ein.