Robert Suckel, Analyst von SES Research, stuft die Aktie von D+S europe (ISIN DE0005336804/ WKN 533680) unverändert mit dem Rating "Outperformer" ein.

Die D+S europe AG habe heute Vormittag vorläufige Zahlen für das dritte Quartal berichtet. Vor dem Hintergrund der erstmaligen Konsolidierung der im Juli akquirierten dtms würden diese Zahlen besondere Relevanz besitzen. Die Zahlen seien ausgesprochen gut ausgefallen. Der Konzern habe im Q3 ein EBIT von 4,1 Mio. Euro erzielt und damit deutlich oberhalb der Erwartung der Analysten von SES Research von 3,48 Mio. Euro gelegen.

Die EBIT-Marge habe im Konzern bei sehr guten 12,4% gelegen. Besonders erfreulich sei, dass nicht nur die dtms operativ die Erwartungen erfüllt habe, sondern auch das D+S Kerngeschäft mit über 11% EBIT-Marge im dritten Quartal deutlich oberhalb der Erwartungen der Analysten gelegen habe. Da das vierte Quartal auch nach der dtms Akquisition das saisonal stärkste Quartal bleiben sollte, werden die Analysten von SES Research ihre Prognosen voraussichtlich anheben. Sie würden jedoch in Anbetracht der dtms-Transaktion und der damit einhergehenden Veränderung des Bilanzbildes die Vorlage des Quartalsberichtes am kommenden Freitag abwarten. Zum einen aufgrund der überzeugenden operativen Performance und zum anderen aufgrund der zu reduzierenden Risikoabschläge bezüglich der dtms-Entwicklung würden die Analysten auch ihren fairen Wert voraussichtlich deutlich anheben.

Daher bekräftigen die Analysten von SES Research ausdrücklich ihr "Outperformer"-Rating für die Aktie von D+S europe, obwohl ihr Ende September (Studie vom 28.09.2005) auf 5,72 Euro angehobener fairer Wert in den letzten Tagen erreicht wurde.


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.