Der Analyst der Helaba Trust, Florian Leinauer, stuft die Aktie von BSkyB (ISIN GB0001411924/ WKN 893517) mit "verkaufen" ein.

Die Briten hätten heute ihre Zahlen für das erste Quartal 2005/06 veröffentlicht. So habe die Zahl der Neukunden (57.000) und die erhöhte Kündigungsrate von 11,7% (Konsens: 11%) enttäuscht. Das Unternehmen spreche in diesem Zusammenhang von schwierigen konjunkturellen Rahmenbedingungen, einem intensiven Wettbewerb (insbesondere mit dem digitalen terrestrischen Fernsehen "Freeview") und von im September vorgenommenen Preiserhöhungen. Die Konzernerlöse hätten um 7,9% auf 1,02 Mrd. GBP zulegen können. Die operative Marge habe mit 22,1% die Analystenprognose verfehlt. Der Gewinn je Aktie habe sich auf 7,7 GBp belaufen.

Trotz der enttäuschenden Teilnehmerentwicklung im ersten Quartal wolle die Geschäftsführung bis zum Jahresende 2005 die Marke von 8 Mio. Abonnenten überschreiten. Neben dem verschärften Wettbewerb und dem drohenden Exklusivitätsverlust in der Premier League-Berichterstattung sähen die Analysten auch Risiken bei der Einführung der geplanten Triple-Play-Strategie.

Trotz des reduzierten Bewertungsniveaus raten die Analysten der Helaba Trust daher zunächst unverändert zum Verkauf der BSkyB-Aktie.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.