Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von SolarWorld (ISIN DE0005108401/ WKN 510840) unverändert mit "hold" ein, senken aber die Risikoeinschätzung von "hoch" auf "mittel".

SolarWorld habe überraschend starke vorläufige Q3-Zahlen bekannt gegeben. Nicht nur der Umsatz sei unerwartet hoch ausgefallen, sondern auch die Margen hätten weiter ausgebaut werden können. Zudem habe das Unternehmen die Umsatz- und Gewinnplanung nach oben gesetzt. SolarWorld wolle im Gesamtjahr nun einen Umsatz von mehr als 300 Mio. EUR und einen Nettogewinn von über 40 Mio. EUR erwirtschaften.

Die Analysten würden demgegenüber nun mit 336 Mio. EUR bzw. 43 Mio. EUR rechnen. Die EPS-Schätzungen seien für 2005 von 2,98 auf 3,41 EUR, für 2006 von 4,62 auf 4,92 EUR und für 2007 von 5,61 auf 6,09 EUR angehoben worden.

Die Analysten würden das Marktumfeld weiterhin sehr positiv einschätzen. Der Ausgang der Bundestagswahlen führe wahrscheinlich zu einer Regierung, die an dem Gesetz zu den erneuerbaren Energien nichts ändern werde. SolarWorld sei eines der Unternehmen im Sektor, die am besten aufgestellt seien. Der Marktführer habe seine Versorgungssituation gut im Griff. Man glaube, dass SolarWorld seine Versorgung in den kritischen Jahren 2005 und 2006 gesichert habe.

Das Kursziel werde von 95 auf 120 EUR heraufgesetzt, was zum einen an den erhöhten Prognosen liege und zum anderen an einem Umdenken im Hinblick auf ein angemessenes KGV. Angesichts des starken Gewinnwachstums scheine ein 2006er KGV von 25 nicht zu hochgegriffen.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup für die Aktie von SolarWorld bei ihrer Halten-Empfehlung.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.