Christoph Schultes, Analyst der Erste Bank, stuft die Aktie von Verbund (ISIN AT0000746409/ WKN 877738) von "halten" auf "kaufen" hoch.

Auch für die ersten drei Quartale dieses Jahres habe der Verbund deutliche Wachstumsraten bei Umsatz und Ergebnis ausweisen können. Die Umsätze (nach Fremdstromhandelssaldierung) hätten gegenüber dem Vergleichzeitraum des Vorjahres um 17,2% gesteigert werden können, wobei hier vor allem die Stromerlöse mit einem Umsatzplus von 21,0% angefallen seien. Das operative Ergebnis sei um 39% auf EUR 394,7 Mio. gestiegen, und das trotz einiger Einmaleffekte (Senkung des Abzinsungssatz für das Sozialkapital, etc.) in Höhe von geschätzten EUR 60 Mio. Das Ergebnis nach Steuern habe mit EUR 275,5 Mio. um 44% über jenem des Vorjahres gelegen. Der Verbund profitiere weiterhin von den hohen Großhandelspreisen für Strom verursacht von gestiegenen Preisen für Primärenergieträger (Öl, Gas) und teuren CO2-Zertifikaten.

Da der Verbund einen Großteil seiner Kapazitäten am Terminmarkt verkaufe, könne für das nächste Jahr von einem weiteren Rekordergebnis ausgegangen werden. Vom wirtschaftlichen Umfeld mit hohen Strompreisen und niedrigen Produktionskosten aus Wasserkraft werde der Verbund auch weiterhin profitieren. Nachdem das Kursziel von EUR 300,00 vor wenigen Wochen fast erreicht worden sei und die Analysten der Erste Bank die Aktie auf "halten" hätten zurückstufen müssen, habe ein unerwarteter Kursrückgang auf unter EUR 250,00 beobachtet werden können.

Dies ist nach Ansicht der Analysten der Erste Bank ein sehr attraktives Niveau zum neuerlichen Einstieg und hat sie dazu veranlasst, ihre Empfehlung für die Aktie von Verbund unter Beibehaltung aller ihrer sonstigen Annahmen wieder von "halten" auf "kaufen" zu setzen. Das Kursziel sehe man bei 300,00 EUR.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.