Der Analyst der HypoVereinsbank, Andreas Weese, stuft die Aktie der IKB (ISIN DE0008063306/ WKN 806330) in seiner Ersteinschätzung mit "neutral" ein.

Die IKB sei eine solide Bank, die ihren Fokus auf die Mittelstandsfinanzierung in Deutschland gelegt habe. Das Unternehmen blicke positiv in das Geschäftsjahr 2005/2006. So wolle die Geschäftsführung das operative Vorsteuerergebnis um ca. 7% steigern, was die Analysten für plausibel halten würden. Längerfristig würden die Analysten einen ROE von 11% erwarten.

Das Risikoprofil der IKB sei ausgewogen. Das Kreditportfolio sei zwar stark diversifiziert, jedoch gebe es auch eine Vielzahl an Problemkrediten. Die Kernkapitalquote liege über der Zielmarke von 7% und beinhalte einen hohen Anteil an Hybridkapital.

Nach Ansicht der Analysten sei der Titel im Vergleich mit anderen börsennotierten Banken relativ hoch bewertet, doch dürfte eine überdurchschnittlich hohe Dividendenrendite den Titel nach unten absichern.

Die Analysten der HypoVereinsbank stufen die IKB-Aktie mit "neutral" ein und sehen das Kursziel bei 24,20 Euro.


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.