Die Experten von "BÖRSE am Sonntag" empfehlen die Aktie von Companhia Vale do Rio Doce (CVRD) (ISIN US2044121000/ WKN 907799) langfristig zu kaufen.

Stahl bleibe gefragt. Vor allem Chinas Hunger nach dem Metall sei kaum zu bremsen. Zwar produziere das Reich der Mitte bereits mehr des begehrten Materials als die USA, Russland und Deutschland zusammen. Dies reiche jedoch nicht aus, die Nachfrage im Inland zu stillen. Das Land müsse stattdessen sogar Stahl importieren. Profiteure des Stahl-Booms seien dabei nicht nur die Stahlproduzenten, sondern auch die Rohstoffproduzenten wie CVRD. Der größte Eisenerzproduzent der Welt habe in den letzten Monaten immer mal wieder Preiserhöhungen durchsetzen können.

Deutlich werde die für die Gesellschaft positive Entwicklung vor allem in den Zahlen. Beispielsweise seien die Umsätze von 4,12 Mrd. US-Dollar im Jahr 2002 auf 8,06 Mrd. US-Dollar im letzten Jahr 2004 gestiegen. Gleichzeitig habe der Nachsteuergewinn von 680 Mio. US-Dollar auf 2,57 Mrd. US-Dollar zugelegt. Zudem habe sich die Nettomarge von 16,5% auf stattliche 31,9% erhöht. Das Unternehmen sei damit hoch profitabel. Und auch im laufenden Jahr dürfte die Gesellschaft erneut zulegen können. Die Ergebnisse für das erste Halbjahr hätten in die entsprechende Richtung gewiesen. Die Erlöse seien von Januar bis Juni gegenüber dem Vorjahr von 3,76 Mrd. US-Dollar auf 6,05 Mrd. US-Dollar gesprungen. Gleichzeitig habe der Überschuss von 909 Mio. US-Dollar auf 2,33 Mrd. US-Dollar zugelegt.

Der Konzern profitiere allerdings nicht nur von der Nachfrage nach Eisenerz und Roheisen. Auch in anderen Bereichen mische das Unternehmen stark mit und erwirtschafte dort hohe Erträge. So nehme CVRD bei der Produktion von Mangan die zweite Position auf dem Weltmarkt ein. Zum Sortiment würden auch weitere Metalllegierungen gehören. Abnehmer sei in erster Linie die weltweite Stahlindustrie. Darüber hinaus fördere das Unternehmen Bauxit, das für die Aluminiumherstellung gebraucht werde. CVRD stelle das Leichtmetall aber auch selbst her. Langfristiges Ziel des Konzerns sei es, bis 2010 zu den weltweit drei größten diversifizierten Gesellschaften im Minensektor aufzusteigen.

Die geschäftlichen Aussichten für die nächsten Jahre seien glänzend. Die globale Erhöhung der Nachfrage nach Metallen, wie Stahl, Nickel und Kupfer, vor allem durch den Rohstoffhunger Chinas und anderer aufstrebender Staaten wie Indien, dürften die Geschäfte weiter ankurbeln. Davon werde auch CVRD profitieren und die Ergebnisse sollten weiter kräftig steigen. Per Saldo gebe es somit eine Reihe von Gründen, die für ein Investment sprechen würden. Zwar seien die Titel des Unternehmens in den letzten Monaten bereits gut gelaufen. Die jüngste Korrektur biete allerdings eine Gelegenheit, um erste langfristige Positionen aufzubauen. Die Aktie sei günstig bewertet und bereits im Vorfeld der Zahlen für das dritte Quartal, die am 11. November publiziert würden, könnte der Kurs in Erwartung glänzender Ergebnisse wieder anziehen.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Experten von "BÖRSE am Sonntag" die CVRD-Aktie langfristig zu kaufen.