Die Experten von "Frankfurter Börsenbrief" empfehlen die Drillisch-Aktie (ISIN DE0005545503/ WKN 554550) zum Kauf.

Die deutsche Nr. 4 unter den Mobilfunk-Service-Providern habe wieder die Handlungsfähigkeit nach der Übernahme von Victorvox erreicht. Der Barmittelbestand habe per Jahresmitte bei 21,2 Mio. Euro gelegen. Jedoch liege der monatliche freie Cash-flow bei 1 bis 2 Mio. Euro. Eine solche Cash-flow-Stärke sei wie ein Magnet für Beteiligungsgesellschaften. Es sei somit wohl kein Wunder, dass bei mobilcom und debitel bereits Finanzinvestoren an Bord gegangen seien. Bei Drillisch läge dies ebenfalls inhaltlich nahe. Im 1. Halbjahr 2005 habe die EBITDA-Marge bei 8,7% gelegen, die bilanzielle Eigenkapitalquote von 65,4% stehe für eine finanziell flexible Position.

Selbst auf dem jetzigen Niveau erscheine der Titel relativ günstig: Der momentane Börsenwert liege grob bei dem 6,5-fachen des EBITDA, wobei für andere Anbieter sogar schon das 8- bis 9-fache bezahlt worden sei. Jedoch sei Cheflenker und Großaktionär Choulidis zum jetzigen Kurs (etwa 5,30 Euro) wohl kaum verkaufsbereit, wenn man seinerzeit sogar das Telefónica-Angebot von 7,50 Euro ausgeschlagen habe.

Man habe die Ziellatte bei der Gesamtkundenzahl für dieses Jahr auf 1,7 Mio. gehängt. Das EBITDA solle bei einem stabilen Umsatz von etwa 350 Mio. Euro um 17% auf 27,5 Mio. Euro geschraubt werden. Ein Hoffnungsträger sei die Billigmarke "Simply". Dem Vernehmen nach werde mit Kunden unter dieser Überschrift von Anfang an Geld verdient. Der Kurs sei bereits dynamisch nach oben gezogen.

Für die Experten von "Frankfurter Börsenbrief" sind weitere Käufe der Drillisch-Aktie dennoch möglich. Das neue Kursziel liege bei 7,50 Euro.