Die Analysten von ATON Capital Group stufen die Aktie von LUKoil (ISIN US6778621044/ WKN 899954) unverändert mit "buy" ein und sehen den Fair Value bei 61,29 USD.

LUKoil werde seine Q2-Ergebnisse in der Woche vorlegen. Die Analysten würden aufgrund der steigenden Produktion und starken internationalen Ölpreisen einen Anstieg der Umsätze im Vergleich zum Vorquartal von 13% auf 12 Mrd. USD erwarten.

Der Nettogewinn dürfte um 19% zugelegt haben. Leider dürften aber die operativen Kosten in gleichem Maße wie der Umsatz um 13% auf 9,8 Mrd. USD gestiegen sein.

In Q2 2005 hätten LUKoil und ConocoPhilips ein Abkommen bzgl. der Schaffung eines JV zur Erschließung eines Feldes in der russischen Arktis geschlossen. Abhängig von der Struktur des Deals, könnten ein Teil der 500 Mio. USD auf LUKoils Nettogewinn entfallen.

Nach einem belasteten Cash Flow in Q1 rechne man nun in Q2 mit einer starken Erholung auf 1,4 Mrd. USD. Die Quartalszahlen dürften unter dem Strich vom Markt begrüßt werden.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von ATON Capital Group bei ihrer Empfehlung die Aktie von LUKoil zu kaufen.