CambridgeBad Marienberg (www.aktiencheck.de) -
Biogen Q1/2025: Umsatzwachstum bei seltenen Krankheiten, aber <br>Gewinnrückgang – Analysten uneins
Biogen Q1/2025: Umsatzwachstum bei seltenen Krankheiten, aber
Gewinnrückgang – Analysten uneins
Quartalszahlen im Überblick
Biogen hat im ersten Quartal 2025 die Erwartungen übertroffen. Der
Umsatz stieg um 6 % auf 2,43 Milliarden US-Dollar, während der bereinigte
Gewinn je Aktie bei 3,02 US-Dollar lag. Besonders positiv entwickelten sich die
Verkäufe von Skyclarys (124 Millionen US-Dollar, +59 %) und Spinraza (424
Millionen US-Dollar, +24 %). Das Alzheimer-Medikament Leqembi erzielte einen
Umsatz von 96 Millionen US-Dollar. Die Umsätze im Bereich Multiple Sklerose
gingen jedoch um 11 % auf 953 Millionen US-Dollar zurück.
Ausblick auf das Gesamtjahr
Für das Gesamtjahr 2025 prognostiziert Biogen einen bereinigten Gewinn
je Aktie zwischen 14,50 und 15,50 US-Dollar sowie einen Umsatzrückgang im
mittleren einstelligen Prozentbereich. Diese Prognose berücksichtigt bereits eine
Belastung von 165 Millionen US-Dollar durch eine Zusammenarbeit mit Stoke
Therapeutics zur Entwicklung eines Medikaments gegen das Dravet-Syndrom.
Analysteneinschätzungen im Überblick
RBC Capital
Bewertung: Outperform
Kursziel: 217 US-Dollar
Kommentar: Die Analysten sehen in den soliden Verkaufszahlen von
Tysabri und Tecfidera trotz des Rückgangs im MS-Bereich positive Signale für
eine mögliche Trendwende.
BMO Capital Markets
Bewertung: Halten
Kursziel: 182,55 US-Dollar
Kommentar: Trotz der positiven Entwicklung im Bereich seltener
Krankheiten bleiben die Analysten aufgrund der Herausforderungen im MS-
Geschäft vorsichtig.
Jefferies
Bewertung: Kaufen
Kursziel: 205 US-Dollar
Kommentar: Die Analysten betonen das Potenzial von Biogens Pipeline,
insbesondere im Bereich Alzheimer, und sehen langfristiges Wachstumspotenzial.
Citigroup
Bewertung: Neutral
Kursziel: 190 US-Dollar
Kommentar: Die Analysten bleiben angesichts des Gewinnrückgangs und
der Herausforderungen im MS-Geschäft vorsichtig.
Goldman Sachs
Bewertung: Übergewichten
Kursziel: 210 US-Dollar
Kommentar: Die Analysten sehen in der starken Performance von
Skyclarys und Spinraza sowie der vielversprechenden Pipeline positive Signale
für die Zukunft.
Fazit
Biogen hat im Q1/2025 solide Ergebnisse geliefert und die Erwartungen
übertroffen. Die positive Entwicklung im Bereich seltener Krankheiten und die
vielversprechende Pipeline, insbesondere im Bereich Alzheimer, stimmen
optimistisch. Dennoch belasten der Gewinnrückgang und die Herausforderungen
im MS-Geschäft die Aktie. Analysten sind sich uneinig: Während einige das
langfristige Potenzial betonen, warnen andere vor kurzfristigen Risiken.
Investoren sollten die weitere Entwicklung der Pipeline und Marktbedingungen
genau beobachten.
(02.05.2025/ac/n/n)
Artikel drucken