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Telekom Austria gibt Gebot für Mehrheit an Telekom Srbija ab 21.03.2011
aktiencheck.de
Wien (aktiencheck.de AG) - Die Telekom Austria AG (ISIN AT0000720008 / WKN 588811) will ihre Auslandsexpansion fortsetzen und hat am Montag ein Übernahmeangebot für eine Mehrheitsbeteiligung an der Telekom Srbija a.d. abgegeben.
Wie aus der am Montag veröffentlichten Pressemitteilung der Telekom Austria hervorgeht, habe man im Rahmen des Bieterverfahrens, das vom Finanzministerium der Republik Serbien für den Verkauf des 51-prozentigen Anteils an der Telekom Srbija a.d., dem staatlichen Telekommunikationsanbieter in der Republik Serbien durchgeführt wird, ein bedingtes Angebot abgegeben. Das Angebot auf Basis Equity-Value für 51 Prozent von Telekom Srbija liege bei 800 bis 950 Mio. Euro. Dieses Angebot enthält unter anderem die Bedingung der Zustimmung der serbischen Wettbewerbsbehörde zur Marktkonsolidierung. Ferner ist das Angebot vom Ergebnis der Verhandlungen mit der serbischen Regierung über bestimmte wertschaffende Bedingungen, die einen erwarteten Unternehmenswert/angepassten EBITDA 2011 Faktor von ungefähr 4.8x ergeben, abhängig. Das Angebot entspricht nicht dem geforderten unbedingten Mindestpreis in Höhe von 1,4 Mrd. Euro für den 51 Prozent-Anteil, teilte der Konzern weiter mit.
Wie es weiter heißt, habe sich die Telekom Austria dazu verpflichtet, Investitionen in Höhe von 450 Mio. Euro innerhalb eines Zeitraumes von drei Jahren zu tätigen. Diese Investitionen seien Teil des Businessplans der oben erwähnten Bewertung.
Das abgegebene bedingte Angebot erzielt im Vergleich zu einem Aktienrückkauf einen höheren Cash-Flow pro Aktie, so der Telekommunikationskonzern. Der angebotene Kaufpreis ermöglicht es der Telekom Austria Group innerhalb des Zielkorridors des Verhältnisses Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA von 2,0x - 2,5x zu bleiben.
Bei der Telekom Srbija handelt es sich um den staatlichen Telekommunikationsanbieter in der Republik Serbien mit Geschäftstätigkeiten in Montenegro und Bosnien und Herzegowina, wo Telekom Srbija einen 65 Prozent-Anteil an Telekom Srpske hält. Telekom Srbija erwirtschaftete im Jahr 2010 einen geschätzten Umsatz in Höhe von knapp 1,16 Mrd. Euro und ein geschätztes EBITDA von 483 Mio. Euro.
Die Aktie der Telekom Austria notiert aktuell in Wien mit einem Plus von 2,31 Prozent bei 10,28 Euro. (21.03.2011/ac/n/a)
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