|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Rofin-Sinar halten
02.08.2005
Nord LB
Ansgar Rauch, Analyst der Nord LB, bewertet die Rofin-Sinar-Aktie (ISIN US7750431022 / WKN 902757) mit "halten".
Die Analysten gingen für das 3. Quartal 2004/05 von einer Umsatz- und Ergebnissteigerung gegenüber dem Vorjahresquartal (Umsatz: 82,1 Mio. US-Dollar, Ergebnis je Aktie: 0,50 US-Dollar) aus. In erster Linie würden hierzu die im Vorjahr akquirierten Unternehmen PRC und Lee mit ca. 8,0 Mio. US-Dollar Umsatz beitragen. Die Analysten würden gegenüber dem Vorquartal (Umsatz: 95,4 Mio. US-Dollar) wegen negativer Umrechnungseffekte infolge des US-Dollar-Anstiegs seit Ende März 2005 einen leichten Umsatzrückgang erwarten. Allerdings werde sich dies ergebnisseitig nur marginal (Ergebnis je Aktie in 02 2004/05: 0,58 US-Dollar) auswirken.
Die Analysten würden bei den Zahlen für das 3. Quartal keine große Überraschung erwarten. Das 4. Quartal sei traditionell das beste Quartal des Unternehmens, bei dem die Analysten auch in diesem Jahr einen neuen Rekordumsatz (97,0 Mio. US-Dollar) erwarten würden, so dass die Gesellschaft für das Gesamtjahr 2004/05 einen Umsatz nach den Planungen der Analysten (376,2 Mio. US-Dollar) innerhalb der eigenen Guidance von 370,0 Mio. bis 380,0 Mio. US-Dollar erreichen werde. Das Konzernergebnis je Aktie für 2004/05 würden sie bei 2,34 US-Dollar erwarten. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr ergebe sich lediglich wegen einer höheren Anzahl umlaufender Aktien.
Das Unternehmen sei mit einem KGV auf Basis 2005/06 von 12,4 noch durchaus günstig im Peer Group Vergleich bewertet. Der faire Wert aus dem DCF-Modell der Analysten liege bei 41,37 US-Dollar je Aktie. Hieraus lasse sich ebenfalls noch eine gewisse Unterbewertung ableiten. Die Analysten würden daher ihr Kursziel von 37,00 auf 39,00 US-Dollar erhöhen.
Auf Grund des Kurspotenzials von 8,5% stufen die Analysten der Nord LB die Rofin-Sinar-Aktie jedoch von "kaufen" auf "halten" zurück.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken