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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 235,60 € |
243,80 € |
-8,20 € |
-3,36 % |
22.04/17:05 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007165631 |
716563 |
- € |
- € |
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Sartorius-Aktie: Operative Entwicklung ist sehr überzeugend
30.07.2012
Nord LB
Hannover (www.aktiencheck.de) - Der Analyst der Nord LB, Volker Sack, stuft die Vorzugsaktie von Sartorius (ISIN DE0007165631 / WKN 716563) weiterhin mit dem Anlageurteil "halten" ein.
Die von Sartorius vorgelegten Zahlen für das 1. Halbjahr 2012 seien überzeugend ausgefallen. Bei einem Umsatzanstieg gegenüber dem Vorjahr von 353,7 Mio. Euro auf 422,1 Mio. Euro habe das EBIT von 40,6 Mio. Euro auf 51,1 Mio. Euro gesteigert werden können. Das Konzernergebnis sei von 23,9 Mio. Euro auf 29,4 Mio. Euro oder 1,31 Euro je Aktie verbessert worden. Der Auftragsbestand habe 434,2 Mio. Euro erreicht, nach 376,6 Mio. Euro im Vorjahr.
Den Ausblick für 2012 habe Sartorius angehoben. Erwartet würden nunmehr ein Umsatzwachstum von 11% (bislang: 10%) sowie eine Steigerung des bereinigten EBITA von 15% (bislang: 10%), was die Analysten mit Blick auf den deutlich angestiegenen Auftragseingang für sehr konservativ halten würden.
Die Analysten würden die operative Entwicklung der Gesellschaft zum wiederholten Mal für sehr überzeugend halten. Das Geschäftsmodell sei intakt und werde sukzessive ausgebaut. Ihres Erachtens sollte Sartorius von einer möglichen konjunkturellen Abkühlung weniger betroffen sein als beispielsweise Unternehmen zyklischer Branchen.
Bei aktuellen KGVs von 19,4 bzw. 17,0 für 2012 bzw. 2013 sei bereits sehr viel von der derzeitigen Kursfantasie im aktuellen Kursniveau der Aktie enthalten.
Die Analysten der Nord LB bestätigen daher ihre "halten"-Empfehlung für die Sartorius-Aktie, erhöhen jedoch das Kursziel von 50,00 auf 60,00 Euro. (Analyse vom 27.07.2012) (30.07.2012/ac/a/t)
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