|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 0,014 € |
0,015 € |
-0,0010 € |
-6,58 % |
20.04/16:50 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007472060 |
747206 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Wirecard Q3-Zwischenbericht ohne Neuigkeiten erwartet
16.11.2010
Warburg Research
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Warburg Research, Jochen Reichert, stuft die Wirecard-Aktie (ISIN DE0007472060 / WKN 747206) weiterhin mit "halten" ein.
Am Donnerstag veröffentliche Wirecard den Q3-Zwischenbericht. Vorläufige Ergebnisse für Q3/10 seien bereits bekannt gegeben worden. Daher würden im Rahmen der Veröffentlichung des Q3-Zwischenberichts keine wesentlichen zusätzlichen Neuigkeiten erwartet.
Treiber von Umsatz- und EBITDA-Wachstum seien ein höherer durchschnittlicher Transaktionswert je Bestandskunde, eine starke Kundengewinnung insbesondere im Bereich E-Commerce und Reisen sowie steigende Nachfrage nach WDIs Bankdienstleistungen (insbesondere Acquiring) gewesen.
Das Segment PP&RM (Technologie und Software) sollte 62% (Q3/09: 67%) und das Segment A&I (Bank) 38% (Q3/09: 33%) zum Konzern-EBIT von EUR 17,7 Mio. beitragen. Dies zeige, dass die Bankdienstleistungen als Wachstumstreiber immer wichtiger würden - allerdings sei auch der EBIT-Mix zwischen Software- (PP&RM) und Bankdienstleistungen (A&I) besser als erwartet. Die Analysten hätten erwartet, dass der EBIT-Anteil aus banknahen Dienstleistungen in Q3/10 bereits höher ausfalle als er derzeit wahrscheinlich sei. Der höher als erwartete Anteil des Konzern-EBIT aus dem Segment PP&RM könnte ein Zeichen dafür sein, dass die Preisrückgänge bei technologie- und softwarebezogenen Dienstleistungen weniger stark seien als Anfang dieses Jahres antizipiert.
Mit einem EV/EBIT für 2011e von etwa 12 und für 2012e von etwa 11 scheine die Aktie fair bewertet zu sein.
Die Halteempfehlung der Analysten von Warburg Research für die Wirecard-Aktie wird bestätigt. Das Kursziel sehe man unverändert bei EUR 9,20. (Analyse vom 16.11.2010) (16.11.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken