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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 31,74 € |
30,68 € |
+1,06 € |
+3,46 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005158703 |
515870 |
- € |
- € |
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Bechtle Q3-Zahlen sollten Konsensschätzungen übertreffen
27.10.2010
Warburg Research
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Warburg Research, Andreas Wolf, stuft die Bechtle-Aktie (ISIN DE0005158703 / WKN 515870) unverändert mit dem Rating "kaufen" ein.
Gestern habe Bechtles Wettbewerber CANCOM (ISIN DE0005419105 / WKN 541910) (Nr. 3 auf dem deutschen IT-Systemhausmarkt) ausgezeichnete Q3-Zahlen berichtet. Das organische Umsatzwachstum des Unternehmens von über 25% gegenüber dem Vorjahr lasse sich auf erhöhte IT-Budgets bei den Unternehmen (durch die wirtschaftliche Erholung insb. in deutschsprachigen Regionen) verbunden mit einem massiven Nachholbedarf (Unternehmen hätten ihre IT-Investitionen während des Abschwungs zurückgestellt) und nicht zuletzt auf externe Effekte (z.B. Microsoft's (ISIN US5949181045 / WKN 870747) Erfolg von Windows 7, effizientere Servertechnologien, etc.) die IT-Investitionen nach sich ziehen würden, zurückführen.
Die Analysten hätten mit wesentlichen Teilnehmern des IT-Systemhausmarktes gesprochen, die auch auf ein starkes Q4 im IT-Systemhausmarkt deuten würden. Vor diesem Hintergrund würden die Schätzungen heraufgenommen. Auf Basis der neuen Prognosen notiere Bechtle mit einem Abschlag von 20% gegenüber den Peers.
Die für den 12. November angekündigten Q3-Zahlen (vorläufige Zahlen vor diesem Tag seien wahrscheinlich) sollten über den Konsensschätzungen liegen, die bisher noch keine Steigerung zum Jahresende antizipieren würden. Dies sollte ein Katalysator für den Aktienkurs sein.
Bechtle sollte von den Ausgaben der öffentlichen Hand (dieser Markt sei 2009 erschlossen worden und wachse immer noch zweistellig) und von den höheren IT-Budgets der Unternehmen, die genutzt werden müssten, profitieren. Alles in allem sollte damit das Rekordschlussquartal des Vorjahres übertroffen werden.
Die Analysten von Warburg Research bewerten die Bechtle-Aktie weiter mit "kaufen". Das Kursziel werde von EUR 28 auf EUR 29 erhöht. (Analyse vom 27.10.2010) (27.10.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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