|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Software AG Kosteneinsparungen sollen unerwartet schnell realisiert werden
27.10.2010
Société Générale
Paris (aktiencheck.de AG) - Derric Marcon und Richard Nguyen, Analysten der Société Générale, bewerten den Anteilschein der Software AG (ISIN DE0003304002 / WKN 330400) mit "buy".
Die Analysten der Société Générale seien positiv vom Niveau des Consulting-Geschäfts im dritten Quartal und dem Einfluss des Turnarounds auf die Profitabilität der Gruppe überrascht gewesen. Man dürfe diese Entwicklung nicht als Strohfeuer betrachten. Es werde für die Software AG jedoch schwierig sein, in diesem Jahr das untere Ende der Umsatzvorgabe zu erreichen. Mit Blick auf webMethods sei man im dritten Quartal von der gestiegenen Rentabilität angetan gewesen.
Die Software AG plane, zwei Drittel der geplanten Kosteneinsparungen im Zusammenhang mit der IDS Scheer-Übernahme in diesem Jahr umzusetzen. Bislang habe man bloß die Hälfte in 2010 realisieren wollen. Die Unternehmensprognose zur EBIT-Marge und zum EPS-Wachstum für 2010 sei von 23% auf rund 24% respektive von 10-12% auf 18-20% angehoben worden. Die EPS-Prognose der Société Générale liege nun für 2010 bei 5,93 EUR (bisher: 5,80 EUR) und für 2011 bei 6,79 EUR (bislang: 6,78 EUR). Auf dieser Basis ergebe sich ein KGV von 16,1 bzw. 14,0. Das Kursziel des Wertpapiers verbleibe auf Sicht von zwölf Monaten bei 110,00 EUR.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier der Software AG "buy". (Analyse vom 27.10.10) (27.10.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken