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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 27,34 € |
27,46 € |
-0,12 € |
-0,44 % |
21.04/15:22 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000A0Z2ZZ5 |
A0Z2ZZ |
- € |
- € |
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freenet weitere Kundenverluste zu erwarten
18.10.2010
Morgan Stanley
New York (aktiencheck.de AG) - Terence Tsui, Nick Delfas, Luis Prota, Frederic Boulan und Ryan Fox, Analysten von Morgan Stanley, stufen die Aktie von freenet (ISIN DE000A0Z2ZZ5 / WKN A0Z2ZZ) mit "overweight" ein.
Da man bei Morgan Stanley davon ausgehe, dass freenet im kommenden Jahr mit der Umstrukturierung der Kundenbasis fortfahren werde und eine weitere Verbreitung des "iPhones" zu einer zunehmenden Verwässerung der Smartphone-Margen führen werde, habe man die bereinigte EBITDA-Prognose für 2011 um 8% auf 323 Mio. EUR gesenkt. freenet selbst gebe ein EBITDA von 350 Mio. EUR vor. Bei Morgan Stanley rechne man für das kommende Jahr mit einem weiteren beträchtlichen Rückgang der Kundenbasis.
Dennoch gebe es kurzfristig auch Positivpunkte. So dürfte der neue CFO den Fokus erneut auf Kostensenkungen legen und hinsichtlich der mittelfristigen Ziele Anfang 2011 mehr Transparenz schaffen. Die EPS-Prognose von Morgan Stanley für die Jahre 2010 und 2011 liege bei 0,57 EUR und 0,61 EUR. Das Kursziel der freenet-Aktie werde von 13,00 EUR auf 12,00 EUR zurückgenommen. Dennoch sei die Bewertung der freenet-Aktie mit einer Dividendenrendite von rund 10% sowie einer 19-prozentigen Free Cash Flow to Equity-Rendite attraktiv.
Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von Morgan Stanley das Rating "overweight" für die Aktie von freenet. (Analyse vom 18.10.10)
(18.10.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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