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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 31,22 € |
31,74 € |
-0,52 € |
-1,64 % |
20.04/17:29 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005158703 |
515870 |
- € |
- € |
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Bechtle weiter auf Wachstumskurs
14.07.2010
Close Brothers Seydler Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Heinz Steffen, Analyst von fairesearch, stuft den Anteilschein von Bechtle (ISIN DE0005158703 / WKN 515870) für Close Brothers Seydler Research weiterhin mit "buy" ein.
Das Unternehmen dürfte seinen Wachstumskurs fortsetzen. Man gehe davon aus, dass Bechtle im zweiten Quartal 2010 eine Umsatzsteigerung von 8,2% auf 349 Mio. EUR erzielt habe. Beim Bruttogewinn kalkuliere man mit einem Zuwachs von 13% auf 52 Mio. EUR, während die Bruttomarge von 14,3% auf 14,9% zugelegt haben sollte. Das EBIT dürfte indes überproportional stark um 64,9% auf 10,8 Mio. EUR angewachsen sein. Im Mai habe Bechtle das Systemhaus iits mit Sitz in Oldenburg übernommen. Im vergangenen Jahr habe das Unternehmen einen Umsatz von 40 Mio. EUR generiert. Laut Bechtle habe iits rentabel gearbeitet. iits solle das Produktangebot von Bechtle in Norddeutschland sowie das Geschäft mit kleinen und mittleren Unternehmen abrunden.
Bei Close Brothers Seydler Research habe man nun die EPS-Prognose für das Gesamtjahr von 1,68 EUR auf 2,15 EUR heraufgesetzt (KGV: 10,2). Für 2011 und 2012 seien die EPS-Schätzungen auf 2,33 EUR bzw. auf 2,42 EUR erhöht worden. Der Markt erwarte unterdessen für die Jahre 2010 bis 2012 ein EPS von lediglich 1,85 EUR, 2,11 EUR und 2,30 EUR. Selbst auf Basis der Konsensschätzung (KGV von 10,4 und 9,6 für 2011 und 2012) halte man die Bechtle-Aktie für unterbewertet. Das Kursziel belasse man bei 26,00 EUR.
Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben daher für die Aktie von Bechtle unverändert das Rating "buy". (Analyse vom 14.07.10)
(14.07.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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