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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 31,00 € |
31,74 € |
-0,74 € |
-2,33 % |
20.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005158703 |
515870 |
- € |
- € |
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Bechtle "buy"
17.05.2010
Close Brothers Seydler Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Heinz Steffen, Analyst von fairesearch, stuft das Rating für den Anteilschein von Bechtle (ISIN DE0005158703 / WKN 515870) für Close Brothers Seydler Research von "hold" auf "buy" herauf.
Bechtle habe im ersten Quartal eine starke Geschäftsentwicklung verbuchen können. So sei der Umsatz um 11,3% auf 354,8 Mio. EUR angestiegen, während der Bruttogewinn um 11% auf 50 Mio. EUR zugelegt habe. Die Bruttomarge sei mit 14,1% auf stabilem Niveau geblieben. Beim EBITDA habe Bechtle einen Anstieg von 46,4% auf 13,6 Mio. EUR verzeichnet (EBITDA-Marge: 3,8%), während das EBIT um 71,1% auf 9,9 Mio. EUR angestiegen sei. Bechtle habe vor allem von einer starken operativen Entwicklung im Bereich IT-E-Commerce profitieren können. Der Auftragseingang des Unternehmens habe um 7,8% auf 361 Mio. EUR zugelegt, während der Auftragsbestand um 23% auf 145 Mio. EUR angewachsen sei.
Die gute Entwicklung im ersten Quartal sei insbesondere von einer straffen Kostenkontrolle und einer höheren Nachfrage angetrieben worden. Für das Gesamtjahr seien die Zielsetzungen bekräftigt worden. So gehe das Management davon aus, dass sowohl Umsatz als auch EBIT deutlich über dem Niveau des Vorjahres liegen würden. Bei Close Brothers Seydler Research habe man nun die EPS-Prognose für 2010 von 1,68 EUR auf 1,72 EUR heraufgesetzt (KGV: 13,1). Für 2011 und 2012 kalkuliere man mit einem EPS-Anstieg auf 1,81 EUR respektive 1,97 EUR. Das Kursziel der Aktie werde von 20,00 EUR auf 26,00 EUR angehoben.
Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für die Aktie von Bechtle das Rating "buy". (Analyse vom 17.05.10) (17.05.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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