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Veränderung |
Datum/Zeit |
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27,46 € |
-0,32 € |
-1,17 % |
21.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000A0Z2ZZ5 |
A0Z2ZZ |
- € |
- € |
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freenet "buy"
04.05.2010
UniCredit Research
München (aktiencheck.de AG) - Thomas Friedrich, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie von freenet (ISIN DE000A0Z2ZZ5 / WKN A0Z2ZZ) nach wie vor mit "buy" ein.
freenet werde am 11. Mai die Ergebnisse für das erste Quartal veröffentlichen. Nach Berechnung von UniCredit Research sei der Umsatz im Jahresvergleich um 7,5% auf 822 Mio. EUR gesunken. Das EBITDA sehe man bei 82 Mio. EUR und damit 8,7% über dem Vorjahresniveau. Der Umsatzrückgang im Mobilfunkgeschäft dürfte bei "lediglich" 6,8% gelegen haben, während sich das bereinigte EBITDA um 9,8% auf 79 Mio. EUR verbessert haben sollte (EBITDA-Marge: 10,0%). freenet habe gute Fortschritte bei der Reduzierung der Kosten erzielt, und dies dürfte auch in Zukunft der Fall sein. Allerdings müsse das Unternehmen die Kundenzahl sowie den durchschnittlichen Umsatz pro Kunde verbessern.
Bei UniCredit Research gehe man davon aus, dass freenet im Jahr 2010 ein bereinigtes EBITDA von 376 Mio. EUR erzielen werde. Mit dieser Prognose bewege man sich am oberen Ende der Unternehmensvorgabe von Mitte März (350-380 Mio. EUR). Die EPS-Schätzung von UniCredit Research liege für 2010 bei 0,90 EUR (KGV: 9,7). Für 2011 erwarte man eine EPS-Verbesserung auf 1,02 EUR (KGV: 8,5). Das Kursziel belasse man bei 12,00 EUR, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 37,9%.
Die Analysten von UniCredit Research vergeben daher für den Anteilschein von freenet das Rating "buy". (Analyse vom 04.05.10) (04.05.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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