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Datum/Zeit |
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0,015 € |
-0,0010 € |
-6,58 % |
20.04/21:33 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007472060 |
747206 |
- € |
- € |
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Wirecard kaufen
27.04.2010
SES Research/ Warburg Gruppe
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Jochen Reichert, stuft die Wirecard-Aktie (ISIN DE0007472060 / WKN 747206) weiterhin mit "kaufen" ein.
Wirecard habe heute überraschend die vorläufigen Zahlen für das Q1/2010 veröffentlicht. Umsatz, EBITDA und EBIT seien leicht besser als erwartet ausgefallen. Der Umsatz sei um 20% auf EUR 59 Mio. yoy gestiegen und habe leicht über der Erwartung von EUR 57,5 Mio. gelegen. Im Verglich zum Q4/2009 sei der Umsatz in Q1/2010 wegen saisonalen Effekten um 9% gesunken.
Das Weihnachtsquartal treibe den Umsatz von Wirecard's Kunden im E-Commerce Segment und damit den Umsatz von Wirecard. Wirecard habe das EBITDA yoy um 23% auf EUR 15,7 Mio. (SESe: EUR 14,9 Mio.) steigern können. Im Vergleich zum Q4/2009 sei das EBITDA um 8% zurückgegangen.
Erwarteter Newsflow (neue Kunden, mögliche Akquisitionen) und M&A-Aktivitäten in der Payment-Industrie dürften die Aktie thematisch unterstützen. Umsatztreiber in Q1/2010 seien wahrscheinlich ein starkes Marktwachstum (besonders E-Commerce und Digitale Güter) sowie ein starkes Neukundengeschäft in 2009 gewesen.
Strukturelles Wachstum basierend auf einer Verlagerung des Kundenverhaltens ins Internet, zunehmendes Oursourcing von Zahlungsprozessen und eine Migration von stationären und online Zahlungslösungen dürften das Umsatz- und EBITDA-Wachstum in den nächsten Quartalen unterstützen.
Wirecard habe die EBITDA-Guidance von EUR 70 Mio. bis EUR 75 Mio. für 2010 bestätigt. Aufgrund der vorläufigen Q1/2010-Zahlen sei Wirecard auf einem guten Weg das obere Ende der Guidance zu erreichen.
Die Wirecard-Aktie bleibt nach Meinung der Analysten von SES Research ein klarer Kauf. Das Kursziel sehe man unverändert bei EUR 11,50 (DCF-Modell). (Analyse vom 27.04.2010) (27.04.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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