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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 31,06 € |
31,00 € |
+0,060 € |
+0,19 % |
21.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005158703 |
515870 |
- € |
- € |
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Bechtle "hold"
20.03.2009
Close Brothers Seydler Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research bewerten die Aktie von Bechtle (ISIN DE0005158703 / WKN 515870) unverändert mit "hold".
Das Management von Bechtle habe die endgültigen Resultate für das Jahr 2008 veröffentlicht. Demnach seien der Umsatz und die Bruttomarge im Jahresvergleich um 3,5% auf 1,432 Mrd. EUR bzw. von 14,1% auf 15,2% angestiegen. Das Unternehmen habe das EBIT um 3,4% auf 60,2 Mio. EUR gesteigert, während die EBIT-Marge mit 4,2% das Vorjahresniveau erreicht habe. Das erste Quartal 2009 dürfte sich für Bechtle schwierig gestaltet haben. Bislang habe das Unternehmen jedoch aufgrund der geringen Sichtweite noch keine detaillierte Vorgabe herausgegeben.
Da die Kunden von Bechtle in den ersten zwei Monaten des Jahres wenig investiert und sich Projekte verzögert hätten, könne der Umsatz im ersten Quartal um 10% zurückgehen. Bei Close Brothers Seydler Research rechne man mit einem Umsatzrückgang von fast 9% auf 307 Mio. EUR. Die EPS-Prognose für die Jahre 2009 und 2010 sei von 1,70 EUR auf 1,27 EUR und von 1,68 EUR auf 1,42 EUR gesenkt worden, woraus sich ein KGV von 9,4 und 8,4 ermitteln lasse. Das Kursziel der Bechtle-Aktie habe man von 14,00 EUR auf 13,00 EUR reduziert.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von Bechtle weiterhin "hold". (Analyse vom 20.03.09) (20.03.2009/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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