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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 30,82 € |
31,06 € |
-0,24 € |
-0,77 % |
22.04/11:42 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005158703 |
515870 |
- € |
- € |
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Bechtle kaufen
11.07.2008
AC Research
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von Bechtle (ISIN DE0005158703 / WKN 515870) zu kaufen.
Die Gesellschaft habe eine Akquisition bekannt gegeben.
So habe der Konzern mit Vertrag vom 10. Juli 2008 die Madras Computer Vertriebsgesellschaft mbH übernommen. Mit zwölf Mitarbeitern habe das Wiener Systemhaus Madras Computer im letzten Geschäftsjahr einen Umsatz in Höhe von 6,7 Millionen Euro erwirtschaftet. Die Akquisition stehe noch unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Genehmigung. Hinsichtlich der finanziellen Details der Transaktion sei Stillschweigen vereinbart worden.
Nach Ansicht der Analysten von AC Research erscheine dieser Schritt sinnvoll. So sehe man hierin einen weiteren logischen Baustein im Rahmen der Expansionsstrategie des Konzerns im Systemhausbereich, die eine Flächendeckung im deutschsprachigen Raum vorsehe. Gleichzeitig sichere sich der Konzern so ein erstes Standbein im österreichischen Systemhausmarkt. Madras Computer sei in Österreich ein etablierter Spezialist für Systemintegration in den Bereichen Enterprise Storage und Backup Solutions sowie IT-Infrastruktur und Security. Auf Basis des Neuerwerbs sehe man gute Möglichkeiten zum Ausbau der Systemhausaktivitäten von Bechtle in Österreich. Da es sich allerdings um eine relativ kleine Akquisition handle, rechne man kurzfristig mit keinen wesentlichen Auswirkungen auf den Aktienkurs.
Beim gestrigen Schlusskurs von 17,84 Euro erscheine das Unternehmen trotz des sich eintrübenden konjunkturellen Umfeldes mit einem KGV 2008e von rund 9 weiterhin günstig bewertet. Vor allem auch vor dem Hintergrund des wahrscheinlich auch in den kommenden Jahren steigenden Auslandsengagements werde der Konzern seinen Wachstumskurs voraussichtlich auch zukünftig beibehalten können. Auf dem aktuellen Kursniveau sehe man bei einem Investment in die Aktie ein deutlich positives Chance-Risiko-Verhältnis.
Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von Bechtle zu kaufen. (Analyse vom 11.07.2008) (11.07.2008/ac/a/t)
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