|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Conergy neues Kursziel
13.12.2007
Citigroup
New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Citigroup stufen die Aktie von Conergy (ISIN DE0006040025 / WKN 604002) unverändert mit "sell" ein, senken aber das Kursziel von 28 auf 18 EUR.
Conergy habe eine weitere Gewinnwarnung ausgesprochen. Das Management rechne nun mit Umsätzen unter 1 Mrd. EUR und einem EBIT von minus 150 bis 200 Mio. EUR. Das operative Geschäft habe sich wesentlich verschlechtert, was angesichts der Liquiditätsknappheit im wichtigsten Quartal des Jahres keine Überraschung sei.
Das neue Management habe entschieden, wieder zu den Wurzeln des Unternehmens zurückzukehren. Die Bereiche Biomasse und Solarthermie würden nicht weitergeführt. Die Konzentration gelte nun allein dem Photovoltaik-Geschäft. Die Zahl der Angestellten solle um rund 500 reduziert werden. Die Konsequenz daraus sei ein deutlich geringeres Wachstumsprofil, was sich in scharfen Prognosekürzungen niederschlage. Die EPS-Schätzungen seien für 2007 und 2008 von 0,29 auf minus 0,01 EUR bzw. von 0,77 auf minus 0,30 EUR gesenkt worden.
Conergy müsse seine Kostenstruktur nun auf eine gesunde Größe zurückschrauben. Dies werde Zeit benötigen. Eine mangelnde Versorgung von Frankfurt/Oder im größten Teil des Jahres werde zu der Misere noch zusätzlich beitragen. Auf Basis der Erwartungen für 2009 könnte die Aktie einen guten Wert bieten. Da aber noch vier bis fünf schwache Quartale durchgestanden werden müssten, gebe es keinen Grund die Aktie derzeit zu besitzen.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von Conergy weiterhin zu verkaufen. (Analyse vom 13.12.07) (13.12.2007/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken