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Datum/Zeit |
| 22,90 € |
22,90 € |
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0 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005103006 |
510300 |
- € |
- € |
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ADVA neues Kursziel
08.11.2007
WestLB
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von ADVA (ISIN DE0005103006 / WKN 510300) unverändert mit "buy" ein, senken aber das Kursziel von 10,20 auf 7,70.
Die neue Bewertung reflektiere ein Szenario mit "niedrigem Vertrauen", da in 2008 nur ein Umsatzwachstum von 13% unterstellt werde, während das Management von einem Zuwachs von 20% ausgehe. Zudem werde nicht mehr länger eine Übernahmeprämie im Bewertungsmodell berücksichtigt. Es verbleibe dennoch ein Aufwärtspotenzial von mehr als 20%.
Bei der Umsatzentwicklung dürfte es ADVA schwer fallen, das Alcatel-Lucent-Geschäft sowie die negativen Währungsauswirkungen auszugleichen. Nach der Akquisition von Atrica durch Nokia Siemens Networks (NSN) könnte angenommen werden, dass eine Übernahme von ADVA höchst unwahrscheinlich geworden sei. Man glaube, dass NSN auch das DWDM-Geschäft interessant finden könnte.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der WestLB die Aktie von ADVA weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 08.11.07) (08.11.2007/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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