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Datum/Zeit |
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31,26 € |
-0,90 € |
-2,88 % |
22.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005158703 |
515870 |
- € |
- € |
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Bechtle akkumulieren
13.08.2007
AC Research
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research erhöht sein Rating für die Aktien von Bechtle (ISIN DE0005158703 / WKN 515870) von vorher "halten" auf jetzt "akkumulieren".
Die Gesellschaft habe Zahlen für das abgelaufene zweite Quartal 2007 bekannt gegeben.
Demnach habe das Unternehmen in diesem Zeitraum den Konzernumsatz im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 12,6% auf 319,6 Millionen Euro steigern können. Das EBITDA habe sich gleichzeitig um 40,2% auf 12,161 Millionen Euro erhöht. Beim EBIT sei ein Zuwachs um 65,2% auf 9,055 Millionen Euro verzeichnet worden. Der Vorsteuergewinn habe sich um 65,8% auf 9,195 Millionen Euro verbessert. Der Nachsteuergewinn sei um 63,8% auf 5,8 Millionen Euro oder 0,27 Euro je Aktie gestiegen.
Im Bereich IT-Systemhaus habe bei einem Umsatzanstieg um 8% auf 204 Millionen Euro vor dem Hintergrund der erhöhten Investitionsbereitschaft des Mittelstandes und der Verstärkung der Vertriebsteams das EBIT um 156% auf 4,3 Millionen Euro verbessert werden können. Dabei habe die Gesellschaft auch von einer erhöhten Nachfrage nach Dienstleistungen und einer gestiegenen Produktivität im Zusammenhang mit den im Vorjahr ergriffenen Strukturierungsmaßnahmen profitiert. Wachstumsträger sei aber erneut der Bereich IT-E-Commerce gewesen. So habe sich hier der Umsatz um 22% auf 114,6 Millionen Euro verbessert. Das EBIT sei gleichzeitig um 25% auf 4,7 Millionen Euro erhöht worden.
Für das Gesamtjahr 2007 rechne die Konzernleitung weiterhin mit einem Umsatz von 1,3 bis 1,35 Milliarden Euro und einem Vorsteuergewinn von rund 55 Millionen Euro. Vor dem Hintergrund der guten Zweitquartalszahlen und der erhöhten Investitionsbereitschaft des Mittelstandes erscheine die anlässlich der Veröffentlichung der vorläufigen Zweitquartalszahlen im Juli erhöhte Zielvorgabe gut erreichbar. Dabei gehe man davon aus, dass das Wachstum auch in den kommenden Quartalen durch gezielte kleinere Akquisitionen ergänzt werde.
Beim Freitagsschlusskurs von 24,21 Euro erscheine die Aktie nach den Kursverlusten der vergangenen Tage mit einem KGV 2007e von knapp 14 wieder relativ moderat bewertet. Die größten Wachstumspotenziale sehe man dabei weiterhin im kleineren Geschäftsbereich IT-E-Commerce. Dabei gehe man davon aus, dass das makroökonomische Umfeld auch in den kommenden Quartalen noch positiv bleiben werde.
Die Analysten von AC Research erhöhen ihr Rating für die Aktien von Bechtle von zuvor "halten" auf jetzt "akkumulieren". (Analyse vom 13.08.2007) (13.08.2007/ac/a/t)
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