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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
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31,06 € |
-0,70 € |
-2,25 % |
22.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005158703 |
515870 |
- € |
- € |
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Bechtle halten
27.04.2007
AC Research
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von Bechtle (ISIN DE0005158703 / WKN 515870) zu halten.
Die Gesellschaft habe vorläufige Zahlen für das abgelaufene erste Quartal 2007 bekannt gegeben.
Demnach habe das Unternehmen in diesem Zeitraum die Umsatzerlöse im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode von 291 Millionen Euro im ersten Quartal 2006 auf nunmehr rund 310 Millionen Euro steigern können. Der Vorsteuergewinn werde sich gleichzeitig deutlich überproportional um rund 4,2 Millionen Euro auf etwa 13 Millionen Euro erhöht haben.
Die vorgelegten vorläufigen Zahlen hätten auf der Ertragsseite deutlich über den Erwartungen der Analysten von AC Research gelegen. Dabei habe die Gesellschaft allerdings von positiven Einmaleffekten in Höhe von insgesamt 2,6 Millionen Euro profitiert. Hiervon seien allein etwa 2 Millionen Euro auf einen Grundstücksverkauf in der Schweiz entfallen. Aber auch bereinigt um die Sondererträge seien die Zahlen zum abgelaufenen Quartal insgesamt positiv ausgefallen. Da aber noch keine detaillerteren Daten veröffentlicht worden seien, seien die Zahlen bislang nur schwer einzuschätzen. Die endgültigen Ergebnisse zum ersten Quartal 2007 werde das Unternehmen am 15. Mai bekannt geben.
Vor dem Hintergrund des hohen Gewinns des ersten Quartals habe die Konzernleitung zudem ihre Gesamtjahresprognose für 2007 erhöht. So werde nunmehr bei einer anhaltend guten Konjunktur und unter der Annahme eines starken vierten Quartals mit einem Vorsteuergewinn von mindestens 50 Millionen Euro gerechnet. Zuvor sei das Management der Gesellschaft lediglich von einem Vorsteuergewinn in Höhe von rund 48 Millionen Euro ausgegangen.
Nach Ansicht der Analysten von AC Research erscheine die Zielvorgabe des Managements gut erreichbar. So gehe man davon aus, dass die Gesellschaft auch in den kommenden Quartalen von dem anhaltend guten konjunkturellen Umfeld und den damit verbundenen hohen Investitionen im deutschen Mittelstand profitieren werde. Allerdings seien die insgesamt positiven Geschäftsaussichten auf dem gestrigen Schlusskurs von 22,89 Euro mit einem KGV 2007e von rund 14 weiterhin ausreichend eskomptiert.
Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von Bechtle zu halten. (Analyse vom 27.04.2007) (27.04.2007/ac/a/t)
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