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Datum/Zeit |
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46,14 € |
-0,58 € |
-1,26 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000A0D6554 |
A0D655 |
- € |
- € |
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Nordex halten
23.11.2006
AC Research
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von Nordex (ISIN DE000A0D6554 / WKN A0D655) zu halten.
Die Gesellschaft habe Zahlen für die ersten 9 Monate des laufenden Geschäftsjahres 2006 veröffentlicht.
Demnach habe das Unternehmen in diesem Zeitraum den Umsatz im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 113% auf 373 Millionen Euro steigern können. Das EBIT habe sich gleichzeitig um 24,4 Millionen Euro auf nun 12,1 Millionen Euro verbessert. Der Jahresüberschuss sei schließlich um 21 Millionen Euro auf nun 6,4 Millionen Euro gestiegen.
Die vorgelegten Zahlen seien nach Ansicht der Analysten von AC Research gut ausgefallen. Dabei habe das Unternehmen auf der Ertragsseite vor allem von der vollen Auslastung der Kapazitäten profitiert. Besonders positiv habe sich dabei das Exportgeschäft entwickelt. So seien etwa 75% der Umsätze aus dem europäischen Ausland und aus Asien gekommen. Im Vorjahr habe der entsprechende Umsatzanteil bei lediglich 52% gelegen. Der Bestand an festen und bedingten Aufträgen habe bei 763 Millionen Euro gelegen. Vor diesem Hintergrund würden die Analysten von AC Research auch in den kommenden Quartalen mit einer positiven Geschäftsentwicklung rechnen. Die Geschäftsleitung rechne für das Gesamtjahr 2006 weiterhin mit einem Umsatz von mehr als 500 Millionen Euro und einer EBIT-Marge von über 3%. Auf Basis der Neunmonatszahlen erscheine diese Zielvorgabe gut erreichbar.
Beim gestrigen Schlusskurs von 13,28 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2007e von rund 33 weiterhin ausreichend bewertet. Risiken sehe man derzeit vor allem auf der Regulierungsseite. So wollten die Unionsgeführten Bundesländer die Windkraft-Neuregulierung kippen, um "verdeckte Subventionen" zu verhindern. Dies könne sich negativ auf die Erlöspotenziale in Deutschland auswirken. Allerdings habe Nordex in den ersten neun Monaten 2006 bereits 75% der Umsätze im Ausland erzielt. Daher sehe man dieses Risiko als begrenzt an. Insgesamt rechne man in den kommenden Monaten mit einer marktkonformen Entwicklung der Aktie.
Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von Nordex zu halten. (23.11.2006/ac/a/t)
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