|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
ErSol akkumulieren
31.05.2006
AC Research
Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt derzeit, die Aktien von ErSol (ISIN DE0006627532 / WKN 662753) zu akkumulieren.
Die Gesellschaft habe Zahlen für das abgelaufene erste Quartal 2006 veröffentlicht.
Demnach habe das Unternehmen in diesem Zeitraum die Umsatzerlöse im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 122,7% auf 25,73 Millionen Euro steigern können. Das EBIT habe sich gleichzeitig um 103,6% auf 3,364 Millionen Euro erhöht. Beim Nettogewinn sei ein Zuwachs von 90,7% auf 2,056 Millionen Euro erzielt worden.
Das deutliche Umsatzwachstum sei auf den Ausbau der Produktionskapazitäten am Standort Erfurt zurückzuführen gewesen. So seien diese von 25 MWp auf 60 MWp erhöht worden. Gleichzeitig sei auch die kalifornische Tochter Silicon Recycling Services Inc. seit dem 24. Februar in den Konsolidierungskreis aufgenommen worden. Die Umsetzung der Wachstumsstrategie habe auch zu einem Ausbau von personellen Ressourcen geführt. Hierdurch sei ein noch deutlicherer Ergebniszuwachs verhindert worden.
Insgesamt hätten die vorgelegten Zahlen im Rahmen der Erwartung der Analysten von AC Research gelegen. Besonders erfreulich werte man vor allem den gestiegenen Auslandsanteil. So habe sich der Exportanteil am Gesamtumsatz von 29% auf 45% erhöht.
Für das Gesamtjahr 2006 würden nach Ansicht der Analysten von AC Research ein Umsatzanstieg auf rund 120 Millionen Euro und ein Vorsteuergewinn von gut 25 Millionen Euro realistisch erscheinen. So gehe man davon aus, dass das Marktumfeld für die Gesellschaft weiterhin positiv bleiben werde. Dabei scheine ein anhaltend überproportionales Wachstum im Ausland wahrscheinlich.
Beim derzeitigen Aktienkurs von 49,60 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2006e von rund 29 in Anbetracht der anhaltend hohen Wachstumspotenziale nach dem Kursrückgang der vergangenen Wochen relativ moderat bewertet. Daher rechne man mit einer leichten Outperformance der Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt.
Die Analysten von AC Research empfehlen derzeit, die Aktien von ErSol zu akkumulieren.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken