|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Highlight Communications kaufen
23.08.2005
DZ BANK
Der Analyst der DZ BANK, Harald Heider, rät zum Kauf der Highlight Communications-Aktie (ISIN CH0006539198 / WKN 920299).
In H1/05 sei der Umsatz dank einer deutlichen Steigerung der Home Entertainment-Erlöse nur geringfügig um 1,9% auf 140,7 Mio. Euro gefallen. Durch die Erweiterung der Geschäftsaktivitäten im Bereich Home Entertainment hätten die saisonal bedingt deutlich rückläufigen Erlöse im Bereich des Geschäftsbereiches Film weitgehend kompensiert werden können. Im Vergleich zum Vorjahr habe sich insbesondere das Fehlen massenattraktiver Kinorelease negativ bemerkbar gemacht.
Dagegen seien die Erlöse aus dem Videogeschäft im ersten Halbjahr um 35,4% auf 33,6 Mio. Euro gestiegen. Das Geschäft im Bereich der Sport- und Eventvermarktung habe mit 17,1 Mio. Euro stabil auf dem Niveau des Vorjahres gelegen.
Das EBIT habe in den ersten sechs Monaten um 15,7% auf 14,3 Mio. Euro erhöht werden können. Auch hier hätten sich Verschiebungen zugunsten des Home Entertainment Geschäftes ergeben. Dem Anstieg in diesem Bereich um 445,2% auf 6,9 Mio. Euro habe ein Rückgang im Segment Film um 70,8% auf 1,55 Mio. Euro gegenübergestanden. Im Geschäftsbereich Sport- und Eventvermarktung habe der EBIT-Beitrag mit 7,7 Mio. Euro stabil auf dem Vorjahresniveau gelegen.
Die Diversifikation der Geschäftsaktivitäten beginne Früchte zu tragen. Der Highlight Communications-Konzern profitiere zunehmend von der steigenden Integration der verschiedenen Bereiche. Die starke Volatilität der Vorjahre sei durch eine nachhaltigere Entwicklung abgelöst worden.
Die Analysten würden ihre Gewinnschätzung für 2005 und 2006 leicht anheben und sähen den fairen Wert der Aktie bei 6,8 Euro. Das vorhandene Ertragspotenzial werde ihres Erachtens derzeit nicht vollständig im Kurs der Aktie reflektiert.
Die Analysten der DZ BANK raten deshalb weiterhin zum Kauf der Highlight Communications-Aktie.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken