|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
CENIT kaufen
15.08.2005
Independent Research
Der Analyst Norbert Kretlow von Independent Research bewertet die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100 / WKN 540710) weiterhin mit "kaufen".
Das Unternehmen habe im zweiten Quartal 2005 einen Umsatz von 18,8 Mio. Euro generiert. Das YoY-Wachstum habe damit auf rund 5,1% nachgelassen. In Q1 2005 habe sich das Umsatzwachstum bei 11,4% bewegt und in Q2 2004 habe es bei 22,8% gelegen. Zugleich habe der Rohertrag deutlich auf 13,4 Mio. Euro zugelegt. Im YoY-Vergleich betrage das Wachstum demnach rund 17%.
Diese Entwicklung bestätige die Angaben der Gesellschaft, wonach in Q2 2005 der Trend der vergangenen Quartale fortgesetzt worden sei. Die kräftige Aufwärtsentwicklung beim Rohertrag habe eine überproportionale Entwicklung beim EBIT ermöglicht. Dieses habe in Q2 2005 auf 2,3 Mio. Euro zugelegt, wobei die Marge auf 12% geklettert sei. Das Periodenergebnis habe sich bei 1,4 Mio. Euro bewegt, welches von der im YoY-Vergleich deutlich höheren Steuerquote von 40,3% beeinträchtigt worden sei. Per Saldo seien die Ergebnisse des Q2 2005 besser ausgefallen, als die Analysten erwartet hätten.
Für das zyklisch starke H2 des laufenden Geschäftsjahres würden die Analysten ihre Schätzungen anpassen. Die Analysten würden nun für das Gesamtjahr 2005 mit einem Umsatz von 79,6 (alt 83,2) Mio. Euro rechnen. Das EBIT 2005 sehe man vor diesem Hintergrund bei 9,4 (alt 8,9) Mio. Euro, während die EpS-Schätzung auf 1,47 (alt 1,34) Euro nach oben geschraubt werde. Für 2006 würden die Analysten ihre Umsatzschätzung auf 84,3 (alt: 91,8) Mio. Euro reduzieren. Die EBIT-Prognose werde dabei auf 10,6 (alt 10,1) Mio. Euro angepasst, während man beim EpS mit einem Wert von 1,66 (alt 1,53) Euro rechne.
Die Analysten von Independent Research stufen die CENIT-Aktie weiterhin mit "kaufen" ein. Das Kursziel erhöhe man von 22 auf 27 Euro.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken