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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 26,15 € |
26,70 € |
-0,55 € |
-2,06 % |
22.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005419105 |
541910 |
- € |
- € |
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CANCOM Marketperformer
17.05.2005
SES Research
Die Analysten von SES Research bewerten die CANCOM-Aktie (ISIN DE0005419105 / WKN 541910) mit "Marketperformer".
Am 13.05.05 habe CANCOM den Bericht für das erste Quartal vorgelegt. Die Zahlen hätten bezogen auf den Umsatz etwas unter den Erwartungen der Analysten gelegen, während die Ergebnisprognosen des Unternehmens, insbesondere in Bezug auf das Nettoergebnis, weitgehend getroffen worden seien.
Der Umsatz sei gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 4% auf 53,6 Mio. Euro gesteigert worden. Das EBIT habe sich überproportional von 0,36 auf 0,65 Mio. Euro verbessert. Das Nettoergebnis habe bei 0,35 Mio. Euro gelegen, was einer Steigerung um 0,3 Mio. Euro entspreche. Der schwächer als erwartet ausgefallene Umsatz sei zum einen auf eine relativ geringe Anzahl an Arbeitstagen im ersten Quartal und einen Backlog beim Apple Mac mini zurückzuführen.
Apple habe den Mac mini vorübergehend nicht in dem Umfang liefern können, in dem CANCOM Bestellungen vorgelegen hätten. Hieraus habe ein Auftragsstau resultiert. Die Analysten gingen davon aus, dass das zweite Quartal von beiden Faktoren profitiere.
Erfreulich habe sich die Rohertragsmarge dargestellt. Sie sei um 2 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahresquartal und um 2,8 Prozentpunkte gegenüber dem Vorquartal verbessert worden. Die Gründe hierfür lägen zum einen im Umsatzmix - CANCOM habe den margenstärkeren Umsatz mit IT-Services ausgebaut - und zum anderen an einem leicht nachlassenden Preisdruck. Vor diesem Hintergrund sähen die Analysten die verbesserte Margensituation als nachhaltig an.
In der Prognosenanpassung würden die Analysten die Effekte aus der Übernahme der Kundenkontakte und Mitarbeiter der ECS Enterprise Consulting Solution GmbH und die verbesserte Margensituation berücksichtigen. Der Fair Value erhöhe sich auf Basis eines DCF-Modells leicht von 3,35 auf 3,45 Euro je Aktie.
Das Rating "Marketperformer" für die CANCOM-Aktie behalten die Analysten von SES Research unverändert bei.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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