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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 25,75 € |
26,15 € |
-0,40 € |
-1,53 % |
23.04/10:58 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005419105 |
541910 |
- € |
- € |
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CANCOM Marketperformer
01.04.2005
SES Research
Frank Biller, Analyst von SES Research, stuft die Aktie von CANCOM (ISIN DE0005419105 / WKN 541910) weiterhin mit "Marketperformer" ein.
Die endgültigen Zahlen für das Jahr 2004 hätten mit den vorläufigen Zahlen vom 03.02.05 weitgehend überein gestimmt (News-Flash vom 04.02.05). Das EBITDA und der Umsatz hätten jeweils um 0,1 Mio. Euro höher gelegen als vorläufig berichtet. Bei einem um 8% gesteigerten Umsatz sei ertragsseitig der Tourn-Arond vollzogen worden. Das Jahr 2005 sollte weiteres Umsatzwachstum und überproportionale Ertragssteigerungen bringen. Im Rahmen der Vorlage der endgültigen Zahlen sei der Ausblick, den das Unternehmen zu Jahresbeginn gegeben habe, bestätigt worden. Der Umsatz solle auf mindestens 245 Mio. Euro, d.h. um 15% gesteigert werden. Die Ergebnisse sollten dabei überproportional wachsen. Das Unternehmen stelle ein EBITDA von mindestens 4,8 Mio. Euro und ein EBIT von mindesten 3,3 Mio. Euro in Aussicht. Diese Ziele seien nach Ansicht der Analysten defensiv formuliert und sollten moderat übertroffen werden können.
Die erwartete Ergebnisverbesserung und das Wachstum würden aus bereits kommunizierten Quellen resultieren: Verschlankung der Konzernstruktur, Erwerb der ECS Computerpartner GmbH, Stärkung des Vertriebes sowie organisches Wachstum. Dabei sollte das Wachstum im Geschäft mit Apple-Produkten überdurchschnittlich ausfallen. CANCOM strebe darüber hinaus weiterhin Akquisitionen an. Mangels Prognostizierbarkeit würden die Analysten in ihren Schätzungen jedoch kein externes Wachstum berücksichtigen. Sie würden ihre unsere Prognosen beibehalten und den Prognosehorizont bis 2007 erweitern. Der faire Wert liege weiterhin bei 3,35 Euro.
Die Analysten von SES Research bewerten die Aktie von CANCOM nach wie vor mit "Marketperformer".
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