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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 25,80 € |
26,15 € |
-0,35 € |
-1,34 % |
23.04/09:33 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005419105 |
541910 |
- € |
- € |
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CANCOM kaufen
08.02.2005
Performaxx-Anlegerbrief
Die Experten von "Performaxx-Anlegerbrief" empfehlen die Aktie von CANCOM (ISIN DE0005419105 / WKN 541910) zum Kauf.
Nach Einschätzung der Wertpapierspezialisten sei das IT-Systemhaus fundamental interessant. Während der Umsatz von 235,7 Mio. Euro in 2002 auf 192,1 Mio. Euro ein Jahr später zurückgegangen sei und der operative Gewinn nur noch 0,2 Mio. Euro betragen habe, habe CANCOM 2004 das Ruder herumreißen können. Bei einem Umsatz von 206,8 Mio. Euro sei ein EBIT von 1,3 Mio. Euro erwirtschaftet worden. Im voran gegangenen Geschäftsjahr habe diese Ziffer noch bei minus 18,1 Mio. Euro gelegen.
Die vollständige Rückkehr in die Gewinnzone werde CANCOM im laufenden Geschäftsjahr vollziehen. Die Übernahme der ECS Computer Partner GmbH sowie die Zusammenlegung der beiden größten Tochtergesellschaften würden zu weiteren Kosteneinsparungen führen. Zudem würden zahlreiche Unternehmen langsam beginnen ihre lange Zeit aufgeschobenen Ersatzinvestitionen im IT-Bereich abzubauen. Die Experten würden daher für 2005 bei einem Umsatz von 230 Mio. Euro einen Gewinn je Aktie von 0,13 Euro erwarten.
Das KGV 06 betrage den Schätzungen der Wertpapierexperten zufolge knapp 11 und verdeutliche die günstige Bewertung für einen der führenden IT-Serviceanbieter Deutschlands. Unterstelle man der Geschäftsentwicklung von CANCOM über die nächsten Jahre ein stetiges Umsatzwachstum von 5 bis 10% p. a. sowie einen überproportionalen Gewinnanstieg bis zu einer Umsatzrendite von 2%, so errechne sich nach einem einfachen Modell der Ertragsdiskontierung ein fairer Wert je Aktie von aktuell 4,47 Euro, was noch über 35% Kurspotenzial aus fundamentaler Sicht bedeute. CANCOM sei als einer der führenden Serviceanbieter gut am Markt positioniert und verfüge nach dem Krisenjahr 2003 wieder über viel versprechende Wachstums- und Ertragsperspektiven. Auf dem aktuellen Kursniveau sei die Aktie unterbewertet.
Die Experten von "Performaxx-Anlegerbrief" empfehlen daher die CANCOM-Aktie sowohl aus fundamentaler als auch technischer Sicht zum Kauf.
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