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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 15,65 € |
14,70 € |
+0,95 € |
+6,46 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006450000 |
645000 |
- € |
- € |
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LPKF Laser neues Kursziel
19.11.2004
Nord LB
Der Analyst der Nord LB, Ansgar Rauch, stuft die Aktie von LPKF Laser (ISIN DE0006450000 / WKN 645000) unverändert mit "kaufen" ein, senkt aber sein Kursziel auf 4 Euro.
Das Unternehmen habe seine Zahlen für das 3. Quartal 2004 präsentiert, die im Rahmen der Analystenschätzungen ausgefallen seien. Demnach habe sich der Umsatz im 3. Quartal auf 6 Mio. Euro belaufen, was einem Rückgang gg. VJ um 9,6% entspreche. Gegenüber dem Vorquartal sei keine Änderung eingetreten. Das EBIT liege bei 0,4 Mio. Euro (VQ: 0,3 Mio. Euro). Hier wirke sich der Verkauf der margenstärkeren Lasersysteme positiv aus. Das Quartalsergebnis betrage 0,2 Mio. Euro und der Gewinn je Aktie 0,02 Euro.
Im wichtigen Laser-Bereich (Gesamtumsatzanteil größer als 50%) seien im 3. Quartal 3,9 Mio. Euro (+15,8% gg. VQ, -10,4% gg. VJ) umgesetzt worden. Der asiatische Markt gewinne für das Unternehmen immer mehr an Bedeutung. In dieser Region hätten die Umsätze nach neun Monaten um 55% gg. VJ gesteigert werden können. Aber auch in Europa seien in dieser Zeitspanne Zuwächse von17% erzielt worden.
Für das laufende Fiskaljahr stelle die Gesellschaft ein Umsatzwachstum von 10% in Aussicht. Daraufhin hätten die Analysten ihre Umsatzschätzung auf 24,4 Mio. Euro reduziert. Auch die Gewinnprognose hätten die Wertpapierspezialisten angepasst. Statt eines Gewinns je Aktie von 0,12 Euro erwarte man nun nur noch ein EPS in Höhe von 0,06 Euro. Für 2005 gehe LPKF Laser von Umsätzen in Höhe von 30 Mio. Euro aus.
Mit einem KGV 2005e von 17,4 sei der Titel nicht mehr günstig bewertet. Der von den Analysten berechnete DCF-Wert liege aber bei 4,53 Euro. Für Kursfantasie könnte eine schnellere Marktdurchdringung der 3D-MID-Technologie sorgen. Auch ein weiterer Auftrag aus der Medizintechnik, wie schon in der Vergangenheit, könnte sich positiv auf die Aktie auswirken.
Die Analysten der Nord LB senken zwar ihr Kursziel von 5 auf 4 Euro, raten aber unverändert zum Kauf der LPKF Laser-Aktie.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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