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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 26,60 € |
26,15 € |
+0,45 € |
+1,72 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005419105 |
541910 |
- € |
- € |
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CANCOM "strong buy"
09.11.2004
neue märkte
Die Experten von "neue märkte" bewerten die Aktie von CANCOM (ISIN DE0005419105 / WKN 541910) mit "strong buy".
Der CANCOM-Konzern habe im 3. Quartal 2004 bei steigenden Erlösen zum 4. Quartal in Folge ein positives Betriebsergebnis erzielt. Der Umsatz des 3. Quartals 2004 habe sich im Vergleich zum Vorjahresquartal organisch um 13% auf 50,3 Mio. Euro verbessert. Das EBIT habe in der selben Vergleichsperiode von -17,1 auf +0,2 Mio. Euro zugelegt. Zudem habe im 3. Quartal 2004 ein positiver Free Cash Flow generiert werden können.
Da das 4. Quartal erfahrungsgemäß das stärkste Quartal des Jahres sei, rechne die Gesellschaft entsprechend für das Gesamtjahr mit einem positiven Jahresergebnis. Des Weiteren stehe fest, dass im Zuge der erfolgten Verschmelzung der beiden größten Tochtergesellschaften zur CANCOM Deutschland GmbH ab 2005 ein positiver Ergebniseffekt in Höhe von 1 Mio. Euro p.a. erreicht werde. Da die Gesellschaft davon ausgehe, dass der Konzernumsatz im kommenden Jahr weiter gesteigert werden könne, gehe CANCOM in 2005 von einer weiteren deutlichen Ergebnisverbesserung aus.
Der IT-Dienstleister sei Mitte August beim Kurs von 1,90 Euro die Top-Empfehlung gewesen und die Analysten hätten den Titel in ihr Musterdepot aufgenommen. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis auf Basis 2004 und 2005 liege unter 0,1, was für ein profitables Unternehmen auf eine deutliche Unterbewertung hinweise. Das Kursgewinnverhältnis auf Basis 2004 liege bei 16, auf Basis 2005 bei 10. Das PEG (Verhältnis von KGV und Gewinnwachstum) liege gerade mal bei 0,1 und deute darauf hin, dass die hohe Gewinndynamik im Aktienkurs noch nicht eskomptiert sei. CANCOM habe somit auf Umsatz- und Ertragsbewertung deutliches Kurspotenzial. Auch technisch würden die Chancen gut stehen, dass der Ausbruch nun gelingen könnte.
Die Experten von "neue märkte" stufen die CANCOM-Aktie mit "strong buy" ein. Das Kursziel sehe man bei 4 EUR.
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