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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 26,60 € |
26,15 € |
+0,45 € |
+1,72 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005419105 |
541910 |
- € |
- € |
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Cancom bei Schwäche zukaufen
05.09.2003
BetaFaktor.info
Die Analysten von "BetaFaktor.info" empfehlen derzeit ein Engagement in die Aktien von Cancom IT Systeme (ISIN DE0005419105 / WKN 541910).
260 bis 280 Millionen Euro Umsatz und ein bis zwei Prozent EBIT-Marge wolle Cancom im nächsten Jahr erwirtschaften. In diesem Jahr sollten es 220 bis 240 Millionen Euro Umsatz werden, das Ergebnis werde wohl negativ bleiben (EBIT nach dem ersten Halbjahr: minus 1,8 Millionen Euro). Einige Umsätze aus dem dritten Quartal dürften sich auf das vierte Quartal und evtl. darüber hinaus verschieben. Grund sei die schleppende Produktion bei Apple. Durch die Verschiebung dürfte im dritten Quartal noch mal ein Verlust anfallen. "BetaFaktor.info" rechne mit minus 0,5 Millionen Euro EBIT. Im vierten Quartal sollte dann das EBIT bereits 1 Million Euro Gewinn einbringen, so dass das Gesamtjahr auf 1,3 Millionen Euro EBIT-Verlust hinauslaufen dürfte.
Sollte Cancom die anvisierten Ziele für das Folgejahr erreichen, würde sich eine attraktive Bewertung ergeben. Bei angenommenen 1,5 Prozent EBIT-Marge und rund 1 Million Euro Zinsaufwand/Jahr könnte der Vorsteuergewinn 2004 rund 3 Millionen Euro erreichen. Bei einem Börsenwert von 21 Millionen Euro nicht unattraktiv. Allerdings gefalle "BetaFaktor.info" die Bilanz derzeit überhaupt nicht. Von den 42 Millionen Euro Eigenkapital würden allein 28,5 Millionen Euro auf den Goodwill und fast 4 Millionen Euro auf aktive latente Steuern entfallen.
Bei Schwäche sollten Anleger nach Ansicht der Analysten von "BetaFaktor.info" die Aktien von Cancom zukaufen.
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