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Turbo Long Optionsschein AUTO1 Group: Profitabilitätsverbesserung ermöglicht Prognoseanhebung - Optionsscheineanalyse
02.09.2024
DZ BANK
Frankfurt (www.optionsscheinecheck.de) - Autor: Marcus Landau, Derivate-Sales-Experte bei der DZ BANK
Der stärkere Fokus auf profitables Wachstum und die erneute Anhebung der Gewinnprognose Ende Juli haben die Investoren von AUTO1 Group SE begeistert.
Spezialist für Gebrauchtwagen
Die AUTO1 Group SE hat sich auf den Onlinehandel mit Gebrauchtwagen spezialisiert. Das Geschäftsmodell basiert auf der Schaffung einer digitalen Plattform, die verschiedene Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Handel von Gebrauchtwagen anbietet. Der Konzern erwirbt Gebrauchtwagen von verschiedenen Quellen, darunter Privatpersonen, Autohändler und Flottenbetreiber. Dies geschieht oft über ein Netzwerk von Autoankaufstellen oder direkt über die Onlineplattform des Unternehmens, auf der Verkäufer ihre Gebrauchtwagen anbieten können. Diese Plattform ermöglicht es Privatpersonen und Händlern, ihre Fahrzeuge schnell und einfach zu verkaufen, indem sie Informationen über das Fahrzeug hochladen und Angebote von AUTO1 erhalten. Die von AUTO1 erworbenen Fahrzeuge werden in der Regel einer Inspektion und Aufbereitung unterzogen, um sicherzustellen, dass sie in gutem Zustand sind und den Qualitätsstandards entsprechen. Der Konzern verkauft die Gebrauchtwagen sowohl an Autohändler als auch direkt an Endkunden.
Expansion und höhere Effizienz im Fokus
Der Konzern hat seine Aktivitäten in verschiedenen Ländern Europas und darüber hinaus ausgeweitet und strebt eine weitere internationale Expansion an. Neben dem Handel mit Gebrauchtwagen bietet AUTO1 auch B2B-Dienstleistungen für Autohändler an, darunter Inventarverwaltung, Marketingunterstützung und digitale Werkzeuge zur Steigerung der Effizienz. Die AUTO1 Group SE befindet sich dank der enormen Investitionen in zahlreiche Standorte in Europa nun zielgerichtet auf Wachstumskurs und Profitabilität. Das Unternehmen möchte auch im B2C-Geschäft weiter zulegen. Hierfür soll ein weitreichendes und engmaschiges Netzwerk von Abgabestationen errichtet werden, das den Endkunden mit dem europaweit höchsten Preis (oft über dem lokal erzielbaren Preis) für ihr Fahrzeug verbindet. Auch das Kundenerlebnis im Autoverkauf über "Wirkaufendeinauto.de" möchte man durch den Ausbau des Filialnetzwerks weiter stärken. Grundsätzlich ist man bemüht, die Merchant Platform kontinuierlich auszubauen, um die Marktanteile weiter zu steigern. Im Merchant Segment werden Gebrauchtwagen an gewerbliche Autohändler über die Händlermarke AUTO1.com verkauft. Mit der Marke "Autohero" ist das große Ziel, Europas führender Einzelhändler für Gebrauchtwagen zu werden.
Erweiterung der Angebotspalette zahlt sich aus
Am 31. Juli hat der Konzern den Bericht für das 2. Quartal präsentiert. Demnach konnte der Absatz um 17% auf 166.292 Fahrzeuge gesteigert werden. Hierauf aufbauend wurde ein Rekordbruttogewinn in Höhe von 173,3 Mio. Euro erzielt, was einem Anstieg um 36% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. Obendrein wurde mit 20,7 Mio. Euro das höchste bereinigte EBITDA der Firmengeschichte erzielt.
Markus Boser, CFO des Unternehmens, sagte: "Wir befinden uns in einer sehr starken finanziellen Position und haben im 2. Quartal unsere hohen finanziellen Ziele übertroffen. Nach dem Quartalsende haben wir mit der erfolgreichen ersten öffentlichen Verbriefung deutscher Ratenkaufverträge am Kapitalmarkt einen wichtigen Meilenstein in unserem Captive Finance Geschäft erreicht. Wir danken unserem Team, das unser Wachstum mit ihrer herausragenden Arbeit und ihrem Engagement maßgeblich vorantreibt."
Profitabilitätsverbesserung ermöglicht Prognoseanhebung
Bereits am 08. Mai 2024 hatte der Konzern die Prognose für den Bruttogewinn für das laufende Geschäftsjahr nach der Vorlage des Q1-Berichts angehoben. Nach der Präsentation des Q2-Berichts wurde der Konzern noch zuversichtlicher. AUTO1 Group SE hat demnach die Erwartungen für den erwarteten Bruttogewinn für das laufende Geschäftsjahr von 570 Mio. bis 650 Mio. Euro auf 610 Mio. bis 680 Mio. Euro angehoben. Zugleich wurde die bereinigte EBITDA-Prognose von 20 Mio. bis 40 Mio. Euro auf 45 Mio. bis 65 Mio. Euro verbessert. Die Absatzprognose wurde wiederum von 610.000 bis 665.000 Fahrzeugen auf 620.000 bis 665.000 Fahrzeuge adjustiert.
Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein AUTO1 Group SE
Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Unternehmens AUTO1 Group SE ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf die AUTO1 Group SE (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DQ5FH5). Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.
Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo Long Optionsschein mit Basiswert AUTO1 Group SE-Aktie, wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens AUTO1 Group SE zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit/Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
Stand: 29.08.2024, DZ BANK AG/Online-Redaktion
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