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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 7,97 € |
7,91 € |
+0,060 € |
+0,76 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006569908 |
656990 |
- € |
- € |
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MLP-Aktie: Jahresziel sollte komfortabel erreichbar sein
23.08.2012
Independent Research
Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Stefan Bongardt, Analyst von Independent Research, nimmt die Beobachtung der Aktie von MLP (ISIN DE0006569908 / WKN 656990) auf und sein erstes Votum lautet "halten".
Das Nettoergebnis der Finanzberatungsgesellschaft für das zweite Quartal 2012 von 0,8 Mio. EUR habe die Markterwartungen von +3,3 Mio. EUR deutlich unterschritten. Das EBIT habe gegenüber dem negativen Wert des Vorjahres von -6,8 Mio. EUR deutlich auf +3,1 Mio. EUR verbessert werden können. Bei den Gesamterlösen sei ein Zuwachs von 3% y/y auf 112,2 Mio. EUR festzustellen.
Aus Analystensicht befinde sich das Unternehmen mit Blick auf die Zahlen des ersten Halbjahres auf einem guten Weg, die eigenen Zielsetzungen für das Gesamtjahr 2012 zu erreichen. In der Planung werde von einer Reduzierung der Verwaltungsaufwendungen auf 249 Mio. EUR gesprochen. Das übergeordnete Ziel sei eine EBIT-Marge von 15%, zu deren Erreichung nach Einschätzung der Analysten eine gute Kostenkontrolle unbedingte Voraussetzung sei.
Seitens der Analysten werde für das laufende Geschäftsjahr ein EPS von 0,56 EUR kalkuliert und für 2013 gehe man von einem EPS von 0,58 EUR aus. Bei der Dividendenprognose für 2012 sowie 2013 sähen sie Werte von 0,35 EUR bzw. 0,40 EUR je Aktie. Auch wenn das KGV 2013e (8,3) in Verbindung mit der attraktiven Dividendenrendite (2012e: 7,3%) für den Anteilsschein spreche, werde jedoch u.a. vor dem Hintergrund der unverändert rückläufigen Beraterzahl lediglich ein moderates Kurspotenzial gesehen.
Insofern starten die Analysten von Independent Research ihre Coverage zur MLP-Aktie mit dem Votum "halten" und einem Kursziel von 5 EUR. (Analyse vom 23.08.2012) (23.08.2012/ac/a/nw)
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