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Datum/Zeit |
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45,10 € |
-0,70 € |
-1,55 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007507501 |
750750 |
- € |
- € |
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WashTec Integration des US-Geschäfts problematisch
03.11.2011
UniCredit Research
München (aktiencheck.de AG) - Christian Weiz, Analyst von UniCredit Research, stuft das Rating für die WashTec-Aktie (ISIN DE0007507501 / WKN 750750) von "buy" auf "hold" herab.
WashTec müsse sich zunehmend steigenden Material- und Personalkosten stellen. Ein noch größeres Problem scheine allerdings die Integration des US-Geschäfts zu sein. Dieser Faktor dürfte sich deutlich in den Geschäftszahlen des dritten Quartals bemerkbar machen. Man kalkuliere für das dritte Quartal mit einer Umsatzsteigerung von 8,1% auf 72 Mio. EUR. Das EBIT werde vermutlich bei lediglich 4,5 Mio. EUR liegen. Vor diesem Hintergrund müsse davon ausgegangen werden, dass der Konzern das untere Ende seiner Gesamtjahresprognose (EBIT-Marge von 8-9%) nicht erreichen werde. Bei UniCredit Research kalkuliere man nun für 2011 und 2012 nur noch mit einer EBIT-Marge von 7,3% respektive 8,1%.
Man verspreche sich von dem Quartalsbericht weitere Informationen zum Nordamerika-Geschäft, da dieses ein entscheidender Faktor für die zukünftige Rentabilität des Konzerns sei. Die EPS-Prognosen für 2011 und 2012 würden auf 0,84 EUR bzw. 0,97 EUR lauten, womit das KGV bei 10,6 bzw. 9,1 liege. Das Kursziel der WashTec-Aktie werde von 10,70 EUR auf 9,35 EUR gesenkt.
Die Analysten von UniCredit Research vergeben für den Anteilschein von WashTec das Rating "hold". (Analyse vom 03.11.2011) (03.11.2011/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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