|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
ISRA VISION hohes Wachstumstempo
15.11.2010
Frankfurter Börsenbrief
Detmold (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" raten die ISRA VISION-Aktie (ISIN DE0005488100 / WKN 548810) per Stopp-Buy-Limit zu kaufen.
Das Unternehmen sehe sich selbst als den Weltmarktführer für Oberflächen-Inspektionssysteme für unterschiedliche Bahnwaren. Es höre sich groß an, meine jedoch in diesem Umfeld eine Gesellschaft mit ca. 60 bis 65 Mio. EUR im jüngst abgeschlossenen Geschäftsjahr (Zahlen dazu würden voraussichtlich im Dezember bekannt gegeben) und einem Ergebnis von grob 7 bis 7,5 Mio. EUR.
Optische Systeme würden z. B. in der Steuerung von Robotern, in der Inspektion von Oberflächen und auch in der Qualitätskontrolle angewendet. So gesehen seien die Darmstädter ein Baustein in der Automatisierung von industriellen Fertigungsprozessen - mit einem potenziell riesigen Markt: Das Marktpotenzial für das aktuelle Produktportfolio betrage laut ISRA VISIONs Schätzungen mehr als 2 Mrd. EUR. Davon sei wohl lediglich ca. ein Viertel für die Anwendung von maschinellen Seh-Systemen erschlossen.
Das Unternehmen sei selbstverständlich nicht ungeschoren durch die Krise gekommen. Man dürfte um ca. eineinhalb bis zwei Jahre zurückgeworfen worden sein. Gleichwohl habe man in den letzten zwölf Jahren durchschnittlich einen Zuwachs von ca. 30% beim Umsatz und von ca. 35% beim Ergebnis verbucht. Per 2013 werde man voraussichtlich einen Umsatz in Höhe von etwa 100 Mio. EUR bzw. auch noch etwas mehr erwirtschaften.
Trotz dieses Wachstumstempos sei der Titel erstaunlicherweise immer noch günstig. Das bilanzielle Eigenkapital habe sich auf ca. 86,4 Mio. EUR belaufen, also viel höher als der aktuelle Börsenwert von ISRA VISION mit ca. 69 Mio. EUR. Unterstelle man ein KGV von 12, resultiere daraus ein Kursziel von zunächst ca. 22 EUR. Das Potenzial liege damit bei ca. 35%. Der Zeitrahmen betrage zwölf bis 15 Monate.
Die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" empfehlen die ISRA VISION-Aktie mit einem Stopp-Buy-Limit zu kaufen. (Ausgabe 45 vom 13.11.2010) (15.11.2010/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken