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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 29,84 € |
29,08 € |
+0,76 € |
+2,61 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006219934 |
621993 |
- € |
- € |
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Jungheinrich starke Q3-Zahlen
11.11.2010
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Gordon Schönell, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von Jungheinrich (ISIN DE0006219934 / WKN 621993, VZ) weiterhin mit "kaufen" ein.
Die Jungheinrich AG habe heute Morgen die Zahlen zum dritten Quartal veröffentlicht. Die Zahlen seien erwartungsgemäß stark ausgefallen und hätten die Ergebnisse aus dem Q2 noch mal leicht übertroffen (EBIT Q2: 25,7 Mio. EUR). Zudem sei die Guidance erwartungsgemäß erhöht worden, was vom Markt angesichts der hohen Erwartungen aber mit wenig Euphorie begleitet worden sei. Allerdings erscheine den Analysten diese neue Guidance immer noch zu konservativ.
Beim EBIT habe die Gesellschaft nicht ganz die Erwartung der Analysten erreicht. Das Netto-Ergebnis dagegen habe ihre Prognose übertroffen. Das Netto-Ergebnis enthalte angabegemäß einen Sonderertrag aus der Neubewertung von steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von 2,1 Mio. EUR. Korrigiert um diesen Effekt habe die Steuerquote trotzdem nur bei etwa 18% gelegen.
Die Gesellschaft habe nicht überraschend ihre Guidance erhöht. Man erwarte nun einen Auftragseingang von 1,85 Mrd. EUR (vorher: 1,8 Mrd. EUR), einen Umsatz von deutlich über 1,75 Mrd. EUR (vorher: etwa 1,75 Mrd. EUR) sowie ein EBIT von über 80 Mio. EUR (vorher: 60 bis 80 Mio. EUR). Die Prognose für 2010 von Jungheinrich lasse umsatzseitig in Q4 ein höheres Niveau als in Q3 erwarten. Ertragsseitig würden die Analysten keine besonderen Belastungsfaktoren in Q4 sehen, weshalb die EBIT-Marge in Q4 auf dem Q3er-Niveau liegen sollte. Dies wiederum würde zu einem EBIT von über 90 Mio. EUR führen (FactSet-Konsens: 85,0 Mio. EUR).
Die Analysten hätten ihre Schätzungen für die Jahre 2010ff. nochmals nach oben angepasst. Angesichts der Dynamik der wirtschaftlichen Erholung erscheinen die bisherigen Prognosen der Analysten vom Bankhaus Lampe von Mitte August zu konservativ. In Verbindung mit einem Update ihrer Bewertungsmodelle würden die Analysten so zu einem neuen Kursziel von 33 EUR (alt: 25 EUR) gelangen, was einem weiteren Kurspotenzial von etwa 20% entspreche.
Die Jungheinrich-Aktie bleibt für die Analysten vom Bankhaus Lampe damit ein klarer Kauf. (Analyse vom 11.11.2010) (11.11.2010/ac/a/nw)
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