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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 8,25 € |
8,20 € |
+0,050 € |
+0,61 % |
20.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005895403 |
589540 |
- € |
- € |
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Grammer auf Wachstumskurs
17.08.2010
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Der Analyst vom Bankhaus Lampe, Christian Ludwig, stuft die Grammer-Aktie (ISIN DE0005895403 / WKN 589540) weiterhin mit "kaufen" ein.
Die Analysten seien letzte Woche mit CEO und CFO der Grammer AG auf Roadshow in London und Zürich gewesen. Dank der bereits erhaltenen Aufträge habe das Unternehmen gut darlegen können, warum man in den nächsten Jahren deutlich wachsen werde:
Im Bereich der LKW-Sitze (67 Mio. EUR Umsatz 2009) sollte durch Neukundengewinnung eine Verdoppelung des Umsatzes in den nächsten drei Jahren erzielt werden, selbst wenn der LKW-Markt keine nennenswerte Erholung erfahre.
Im Bereich Mittelkonsolen (64 Mio. EUR Umsatz in 2009) habe der Umsatz bereits deutlich von den 30 Mio. EUR, die man mit dem Erstkunden Volkswagen Passat 2007/2008 erwirtschaftet habe, gesteigert werden können. Mit dem bereits gebuchten Neugeschäft (Audi (ISIN DE0006757008 / WKN 675700), Mercedes, Volkswagen (ISIN DE0007664039 / WKN 766403) seien bis 2013 160 bis 180 Mio. EUR erzielbar.
Mit minimalem Aufwand sei ein Gabelstaplersitz zu einem Motorbootsitz umgebaut worden, die Vermarktung starte auf der Interboot Messe im September. Hier erwarte man inklusive des Nachrüstgeschäftes mittelfristig 15 bis 20k Sitze pro Jahr zu verkaufen (Bankhaus Lampe-Erwartungen: 20 bis 30 Mio. EUR).
Langfristig strebe das Unternehmen an, seine Kompetenzen im Leichtbau und in der Integration von elektronischen Komponenten in Armlehnen und Mittelkonsolen auszubauen. Hier werde eine Menge Potenzial sowohl für die Automotive-Kunden als auch die Land- und Baumaschinenindustrie gesehen.
Außerdem interessant: Die Polytec AG (ISIN AT0000A00XX9 / WKN A0JL31) habe sich Anfang August von knapp 5% ihrer Anteile getrennt und halte nur noch 4,95%. Der Freefloat erhöhe sich damit auf über 75%. Die Analysten würden davon ausgehen, dass sich die Polytec bei nächster Gelegenheit auch vom Rest der Anteile trennen werde, da er keinerlei strategische Relevanz mehr für die Gesellschaft habe.
Die Equitystory sei während der Roadshow bestätigt worden. Die Analysten würden auch an ihren über der Unternehmensguidance liegenden Schätzungen festhalten. Der derzeitige Auftragseingang (bis August 2010) lasse kein Nachlassen der Nachfrage erkennen, so dass die Gesellschaft mit den Q3-Zahlen durchaus noch mal die Guidance anheben könnte.
Die Analysten vom Bankhaus Lampe bestätigen ihre Kaufempfehlung für die Grammer-Aktie mit einem unveränderten Kursziel von 18 EUR. (Analyse vom 17.08.2010) (17.08.2010/ac/a/nw)
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