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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 19,66 € |
19,92 € |
-0,26 € |
-1,31 % |
23.04/10:01 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000WACK012 |
WACK01 |
- € |
- € |
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Wacker Neuson vorläufige Zahlen zum zweiten Quartal bestätigt
13.08.2010
SES Research/ Warburg Gruppe
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Frank Laser, rät die Wacker Neuson-Aktie (ISIN DE000WACK012 / WKN WACK01) nach wie vor zu halten.
Wacker Neuson habe heute endgültige Zahlen zum 2. Quartal 2010 vorgelegt, mit denen die vorläufig berichteten bestätigt worden seien (am 26.06. berichtet).
Vor dem Hintergrund der starken Erholung im Segment Light Equipment habe der Umsatz im 2. Quartal um 31% zugelegt. Getrieben worden sei diese Entwicklung durch zunehmende Bauaktivitäten durch neue sowie aufgrund des harten Winters im 1. Quartal verschobene Projekte.
Der signifikant höhere Umsatz und die deutlich schlankere Kostenstruktur (Restrukturierungsmaßnahmen sowie höhere Kapazitätsauslastung) hätten zu einem EBITDA von EUR 27 Mio. geführt.
Bereits am 10. August habe das Unternehmen ihre Guidance für das Geschäftsjahr 2010 angehoben. Die neue Guidance sei folgende: Umsatz höher als +10% (alt: höher als +5%) und EBITDA-Marge höher als 9% (alt: Rückkehr zur Profitabilität auf operativer Ebene).
Unter der Annahme, dass das untere Ende der Guidance erreicht werde (Umsatzwachstum: +10%, EBITDA-Marge: 9%), würde der Umsatz im Geschäftsjahr 2010 bei EUR 660 Mio. bei einem EBITDA von etwa EUR 60 Mio. liegen.
Da im SES Research-Modell bereits ein Umsatz von EUR 675 Mio. bei einem EBITDA von EUR 68,5 Mio. abgebildet werde, seien keine Anpassungen erforderlich. Auch der Konsens eskomptiere bereits ein höheres Umsatz- und Ergebnisniveau als ursprünglich vom Unternehmen prognostiziert.
Die Empfehlung, die Wacker Neuson-Aktie zu halten, wird mit unveränderten Modellannahmen und einem unveränderten Kursziel von EUR 10,50 beibehalten, so die Analysten von SES Research. (Analyse vom 13.08.2010) (13.08.2010/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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