|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
GESCO Übertreffen der Ziele für 2010/11 möglich
07.07.2010
GSC Research
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von GSC Research, Klaus Kränzle, bekräftigt seine Kaufempfehlung für die GESCO-Aktie (ISIN DE0005875900 / WKN 587590)
Am 29.6. habe die Wuppertaler Mittelstandsholding GESCO AG im Rahmen der Bilanzpressekonferenz ihre Zahlen für das Geschäftsjahr 2009/10 vorgelegt. Während 2008/09 noch weitestgehend von einem konjunkturellen Boom gekennzeichnet gewesen sei, habe sich im abgelaufenen Geschäftsjahr bereits frühzeitig abgezeichnet, dass dies für den Berichtszeitraum (01.04.2009-31.03.2010) nicht gelten würde. Dieser habe erwartungsgemäß im Banne der größten Rezession nach dem Zweiten Weltkrieg gestanden.
Insofern habe sich das Interesse der Analysten bereits im Vorfeld der Veröffentlichung der vorläufigen Zahlen Ende Mai auf die Frage konzentriert, ob es der GESCO AG gelungen sei, die unternehmenseigene Prognose bzw. deren Schätzungen zu erfüllen. Die jetzt veröffentlichten endgültigen Zahlen seien gegenüber den bereits bekannten vorläufigen Zahlen (Umsatz, Jahresüberschuss und EPS) nicht abgewichen.
Während die Zahlen der GESCO AG für das abgelaufene Geschäftsjahr 2009/10 (bis 31.3.) im Wesentlichen den Erwartungen der Analysten bzw. der Guidance des Unternehmens entsprochen hätten, sei die stets anlässlich der jährlichen Bilanzpressekonferenz bekanntzugebende Prognose für das laufende Geschäftsjahr von den Analysten mit großer Spannung erwartet worden.
Insgesamt würden die Analysten die Unternehmenserwartungen für 2010/11 als sehr zurückhaltend einstufen. Sie seien der Überzeugung, dass das Management hier sehr vorsichtig agiert habe, um in jedem Fall eine bei schleppender Konjunkturerholung unter Umständen notwendige Prognosesenkung zu vermeiden. Nach der wahrscheinlichen baldigen Anhebung der Prognose des Branchenverbandes VDMA (Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau) würden sie Analysten jedoch auch bei der GESCO AG eher mit einer Herauf- als mit einer Herabsetzung der Guidance für das laufende Geschäftsjahr rechnen.
Insofern würden die Analysten ihre gegenüber dem bisherigen Ansatz reduzierten Schätzungen für das laufende und die kommenden Geschäftsjahre als belastbar betrachten. Hier habe allein der Umstellungseffekt auf das GESCO-Ergebnis je Aktie von 2009/10 auf das laufende Geschäftsjahr 2010/11 trotz der Schätzungsreduktion der Analysten zu einem leicht um 2 Euro auf 47,00 Euro erhöhten Kursziel geführt.
In Anbetracht der wahrscheinlichen Anhebung der VDMA-Prognose und der sehr konservativen GESCO-Guidance erneuern die Analysten von GSC Research somit ihre Kaufempfehlung für die GESCO-Aktie. Das derzeitige Kursniveau sei ihres Erachtens vor dem Hintergrund der durchschrittenen Talsohle in einer der deutschen "Vorzeigebranchen", dem Werkzeug- und Maschinenbau, immer noch eine gute Gelegenheit für Anleger, in Form des Titels in den nicht börsennotierten Mittelstand in zu investieren. (Analyse vom 07.07.2010) (07.07.2010/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken