|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
REALTECH kaufen
08.04.2010
DR. KALLIWODA Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Dr. Norbert Kalliwoda, CEFA von DR. KALLIWODA Research, stuft die REALTECH-Aktie (ISIN DE0007008906 / WKN 700890) nach wie vor mit "kaufen" ein.
Die in Walldorf ansässige REALTECH AG gehöre mit über 2.500 SAP-Beratungs- und Softwarekunden zu Deutschlands führenden IT-Beratern. Zum Alleinstellungsmerkmal der Gesellschaft würden die große Nähe zu SAP sowie die jahrelange Expertise in der Technologieberatung (SAP-Basistechnologie, Migrationen, Upgrades und Virtualisierung) gehören.
REALTECH sei bei den Top Themen der IT-Beratung wie Service-orientierte Architekturen (SOA), Business Intelligence/Knowledge Management, Security und Infrastruktur-Management bestens positioniert. Zudem könne das Unternehmen auch die Nachfrage nach IT-Consulting-Leistungen im europäischen Ausland bedienen. Zudem würden die Analysten Potenziale für REALTECH bei den Themen IT-Governance und SAP GRC (Governance, Risk & Compliance) sehen.
Ihre Umsatzerwartungen für das Jahr 2010 hätten die Analysten zurückgenommen. Da keine konkrete Zielsetzung beim Umsatz kommuniziert worden sei, hätten sie die Prognose an den Branchenverlauf gekoppelt. Die Unternehmensführung sei zuversichtlich das operative Ergebnis im Geschäftsjahr 2010 um 20 Prozent steigern zu können. Diese vorsichtige Vorgabe sollte 2010 aufgrund der günstigen Marktposition und vor dem Hintergrund der aussichtsreichen Positionierung erreichbar sein.
Hinsichtlich der Bewertung würden sich die Analysten auf ihr DCF-Modell stützen, das auch die nachhaltige Unternehmensentwicklung berücksichtige. Auf Basis dieser Modellannahmen würden sie für die REALTECH AG einen fairen Wert von 9,10 Euro ableiten. Dies entspreche aus heutiger Sicht einem Upside-Potenzial von rund 10 Prozent.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von DR. KALLIWODA Research die Aktie der Realtech AG weiterhin zum Kauf. Es werde ein Kursziel von 9,10 Euro gesehen. (Analyse vom 08.04.2010) (08.04.2010/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken